Equal Weighted Index สูงกว่าดัชนีชี้วัดมาตรฐานของพวกเขา 💲💲💲

เรารักกองทุนดัชนีที่นี่ที่ The College Investor และเราได้แนะนำคำแนะนำในการลงทุนของเราไว้หลายข้อ อย่างไรก็ตามมีกองทุนดัชนีประเภทใหม่ที่กำลังได้รับความนิยมและเป็นที่ที่ผมคิดว่ามีค่ามากพอสมควร

กองทุนดัชนีถ่วงน้ำหนักที่เท่าเทียมกันเช่นเดียวกับเสียง - ทุกอย่างภายในกองทุนดัชนีมีการถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกัน ซึ่งแตกต่างจากกองทุนดัชนีอื่น ๆ ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นรูปแบบตัวพิมพ์ใหญ่ซึ่งหมายความว่าหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (หรือมูลค่าสูงกว่า) ถือเป็นสัดส่วนที่สูงกว่าของกองทุน ลองดูว่าจริงๆแบ่งลง ...

กองทุน Equal Weighted Index คืออะไร?

ลองใช้ S & P 500 สำหรับตัวอย่างนี้ คุณทราบหรือไม่ว่า S & P 500 ประกอบด้วย 500 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา

ขณะนี้กองทุน S & P 500 มาตรฐาน (ขอใช้ SPY) มี Top 5 Holdings:

Apple (AAPL) - 3.67%
Microsoft (MSFT) - 2.37%
Exxon Mobil (XOM) - 1.85%
General Electric (GE) - 1.54%
Johnson & Johnson (JNJ) - 1.53%

ดังนั้นเท่าที่คุณเห็นมีจำนวนหุ้นที่มีอยู่มากในหลายหุ้นซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนแย่หากหุ้นเหล่านี้ทำงานได้ดีหรือแย่ ในความเป็นจริงที่เกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วกับแอปเปิ้ล - กองทุนดัชนีจำนวนมากได้รับการขึ้นสูงกว่าตลาดเพียงเพราะน้ำหนักของแอปเปิ้ลและไมโครซอฟท์ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ลองดูสิ่งที่เท่าเทียมกันไม่ได้ หนึ่งในกองทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่นิยมมากที่สุดคือ Guggenheim S & P 500 Equal Weighted ETF (RSP)

ถ้าคุณดูการถือครองหุ้นของ RSP หุ้นทั้งหมดในกองทุนนี้อยู่ที่ 0.22% เนื่องจากกองทุนมีน้ำหนักเท่ากัน การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้พลวัตของผลการดำเนินงานของกองทุนมีประสิทธิภาพเนื่องจากไม่มีการถือครองใด ๆ ที่สามารถครอบงำคนอื่น ๆ ได้และประสิทธิภาพจะเท่าเทียมกัน

กองทุนดัชนีมีน้ำหนักเท่าไหร่ที่มีประสิทธิภาพดีกว่า

ความสมดุลที่คุณได้รับจากกองทุนดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากันจริงๆจะเข้ามามีส่วนร่วมในการเล่นเมื่อคุณทำคะแนนออกมาเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือการเปรียบเทียบ SPY และ RSP แบบเคียงข้างกันในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

เส้นสีแดงคือ RSP ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนที่ถ่วงน้ำหนักเท่ากันและเส้นสีน้ำเงินคือ SPY ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนที่ถ่วงน้ำหนักแบบมาตรฐาน

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา RSP ได้ส่งกลับร้อยละ 82.49 เมื่อเทียบกับ 64.21% สำหรับ SPY ในช่วงเวลาเดียวกัน

กุญแจสู่ความสำเร็จนี้คือความสมดุล ที่ด้านบนไม่มีการถือครองใด ๆ ที่อาจมีประสิทธิภาพต่ำสามารถลากพอร์ตการลงทุนลงได้ในขณะที่ด้านล่างหุ้นที่เติบโตเร็วขึ้นจะมีน้ำหนักมากขึ้นกว่าในดัชนีตามตัวพิมพ์ใหญ่ ซึ่งจะช่วยให้มีการเติบโตเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับสิ่งที่คุณเห็นในกองทุนขนาดเล็กหรือเงินกองทุนตอนกลาง

ข้อเสียของ Equal Weighted Index Funds

ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนดัชนีถ่วงน้ำหนักที่เท่ากันคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น เงินเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายประจำวันในการรักษาความสมดุลในผลงานของพวกเขา ในขณะที่อีทีเอฟชอบ SPY จะค้าเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญขึ้นกองทุนที่มีน้ำหนักเท่ากันต้องตัดการถือครองเกินน้ำหนักอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสมดุล คิดเช่นเดียวกับการปรับสมดุลสินทรัพย์รายวัน

อุปสรรคใหญ่ประการที่สองในการระดมทุนที่มีน้ำหนักเท่ากันคือช่องว่างในการปฏิบัติงานจะหายตัวไปเมื่อคุณเลื่อนจากเงินทุนขนาดใหญ่ไปเป็นกองทุน cap ขนาดกลางและเล็ก ในความเป็นจริงกองทุนดัชนีถ่วงน้ำหนักมีพื้นฐานอยู่ที่ระดับกลางและต่ำกว่าระดับ cap ขนาดเล็ก

Mid Cap Equal Weighted Funds

ที่นี่เรามองไปที่ Guggenheim Russell MidCap Equal Weight ETF (EWRM) เทียบกับ iShares Russell MidCap ETF (IWR) คุณสามารถมองเห็นได้ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (ระยะเวลาการดำรงอยู่ของกองทุนรวมทั้งหมด) ผลการดำเนินงานของทั้งสองกองทุนโดยพื้นฐานแล้วแม้จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเล็กน้อยของกองทุนที่มีการถ่วงดุลเท่ากันก็ตาม

ในช่วงที่ผ่านมา EWRM ได้รับผลตอบแทน 60.30% เทียบกับ 63.53% สำหรับ IWR

กองทุนรวมขนาดเล็กที่มีขนาดเท่ากัน

ที่นี่เรามองไปที่ Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF (EWRS) เทียบกับ iShares Russell 2000 ETF (IWM) คุณสามารถดูได้ว่ากองทุนถ่วงน้ำหนักที่เท่าเทียมกันจริงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าดัชนีมาตรฐานในกรณีนี้

ในช่วงนี้ ERWS กลับมาที่ 34.45% เทียบกับ 50.94 %% สำหรับ IWM มีประสิทธิภาพต่ำกว่า 15% ไม่รวมถึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

บทเรียนเกี่ยวกับ Equals Weighted Indexs กองทุน

บทเรียนที่สำคัญที่สุดคือถ้าคุณกำลังมองหากองทุนดัชนีหุ้นขนาดใหญ่คุณควรดูที่กองทุนที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากัน กองทุนเหล่านี้เหมาะสำหรับนักลงทุนรายใหญ่เนื่องจาก:

ลดการถือครองหุ้นที่ต่ำกว่า
จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการถือครอง "ฝาครอบขนาดเล็ก"
มีความลำเอียงต่อการเติบโตของหุ้นเนื่องจากมีน้ำหนักเท่ากัน

ประการที่สองเราได้เรียนรู้ว่ากฎเหล่านี้ไม่ได้ใช้กับกองทุนกลางและกองทุนดัชนีขนาดเล็กด้วยเหตุผลเดียวกัน เงินลงทุนที่มีขนาดเท่ากันไม่ใช่การลงทุนที่ดีในระดับที่มีขนาดเล็กเนื่องจาก:

ตัวพิมพ์เล็กมีแนวโน้มในการเติบโตสูงและคุณจะเสียน้ำหนักที่เท่ากัน
การถือครองหุ้นขนาดใหญ่ของกองทุนขนาดเล็กคือสิ่งที่คุณต้องการถือ แต่คุณจะสูญเสียไป

สุดท้ายคุณต้องคำนึงถึงค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเมื่อลงทุนในกองทุนดัชนีที่มีน้ำหนักเท่ากัน

การอ้างอิงของกองทุนดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากับที่เป็นที่นิยม

ต่อไปนี้เป็นกองทุนดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในกรณีที่คุณสนใจลงทุน

หมวกใหญ่

RSP - กองทุนรวม Guggenheim S & P 500 Equal Weighted Index
QQEW - First Trust ดัชนีราคาของ NASDAQ 100 Equal Weight Index ETF
EWRI - Guggenheim Russell 1000 Equal Weight ETF

Mid Cap

EWRM - Guggenheim Russell MidCap มีน้ำหนักเท่ากับ ETF

หมวกแก๊ปเล็ก

EWRS - Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF ที่เท่าเทียมกัน

กลุ่ม ETFs

วัสดุพื้นฐาน - RTM - Guggenheim S & P 500 วัสดุที่มีน้ำหนักเท่ากับ ETF
ผู้บริโภคเลือกปฏิบัติ - RCD - Guggenheim S & P 500 น้ำหนักที่เท่ากัน Consumer Discretionary ETF
เครื่องอุปโภคบริโภคหลัก - RHS - Guggenheim S & P 500 ผู้บริโภคที่มีน้ำหนักเท่ากับ ETF
พลังงาน - RYE - Guggenheim S & P 500 พลังงานความเท่าเทียมกัน ETF
บริการทางการเงิน - RYF - Guggenheim S & P 500 บริการด้านการเงินที่มีน้ำหนักเท่ากับอีทีเอฟ
การดูแลสุขภาพ - RYH - Guggenheim S & P 500 การดูแลสุขภาพที่เท่าเทียมกัน ETF
อุตสาหกรรม - RGI - Guggenheim S & P 500 อุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักเท่ากัน ETF
เทคโนโลยี - RYT - Guggenheim S & P 500 เทคโนโลยีด้านน้ำหนักที่เท่าเทียมกัน ETF
ยูทิลิตี้ - RYU - Guggenheim S & P 500 Equal Weight Utilities ETF

ระหว่างประเทศ

EWEF - Guggenheim MSCI EAFE Equal Weight ETF
EWEM - Guggenheim MSCI ตลาดเกิดใหม่ Equal Weight ETF
EWAC - Guggenheim MSCI All Country World (ACWI) Equal Weight ETF ที่เท่าเทียมกัน

คุณคิดอย่างไรกับกองทุนดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักเท่ากัน คุณลงทุนในสิ่งเหล่านี้ในผลงานของคุณหรือไม่?