Thinkorswim: คำศัพท์ Theta

เพื่อเพิ่มชุดต่อไปของเราในการใช้ Thinkorswim เพื่อวิเคราะห์ตัวเลือกกรีกเราจะดูที่ Theta หรือปัจจัยการสลายตัวของเวลา

ถ้าคุณต้องการดูบทความอื่น ๆ นี่คือ Delta และ Gamma

ตัวเลือกการซื้อขาย: Theta

Theta คือค่าประมาณของมูลค่าทางทฤษฎีที่ลดลงเมื่อ 1 วันผ่านไปและไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหุ้นหรือความผันผวน Theta ใช้ในการประเมินว่าค่าของตัวเลือกลดลงเมื่อเวลาผ่านไป สายยาวและมักจะมีเทต้าที่เป็นค่าลบและสายสั้น ๆ และสายสั้น ๆ มีเทต้าที่เป็นบวก สต็อกตัวเองมี zero theta เนื่องจากค่าของมันไม่ได้ จำกัด ด้วยวันที่หมดอายุ

Theta ไม่ได้ลดค่าของตัวเลือกในอัตราที่เท่ากัน Theta มีผลกระทบมากขึ้นเนื่องจากตัวเลือกใกล้จะหมดอายุเนื่องจากมีเวลาน้อยในการรับรู้ความเคลื่อนไหวในหุ้นอ้างอิง Theta มีค่าสูงสุดสำหรับตัวเลือกการใช้งานเครื่องเอทีเอ็มและมีความคืบหน้าลดลงเนื่องจาก ITM หรือ OTM มีตัวเลือก theta ของตัวเลือกยังต่ำกว่าเมื่อมีความผันผวนน้อยลงหรือวันที่จะหมดอายุมากขึ้น

มีการค้าระหว่าง gamma และ theta ตัวเลือกที่มีรังสีแกมมาสูงที่สุดก็มีค่า theta สูงสุด

ในตัวอย่างด้านล่างเราใช้ SPX กันยายน 1090 เหมือนกันจากตัวอย่างที่ผ่านมาและเราข้ามไปข้างหน้าภายในเวลา 1 วันทำการ นี่คือตัวอย่างก่อนหน้านี้:

ThinkorSwimSPXSept10

ในตัวอย่างข้างต้น theta คือ -38.59 มีรังสีแกมมามากที่สุดและเป็นผลให้มีเทสตาที่สูงที่สุดด้วย เป็นที่สูงที่สุดเนื่องจาก ITM แทบไม่มี ถ้าเราข้ามไปข้างหน้า 12 ชั่วโมงถึงจุดเริ่มต้นของวันทำการถัดไปคุณจะเห็นได้ว่าราคาของตัวเลือกยังไม่เปลี่ยนแปลง (ตลาดยังไม่เปิด) แต่เทต้าและแกมมามีทั้งเพิ่มขึ้น

ฉันหวังว่านี้แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของ theta และค่าเวลาของตัวเลือก