รอดตายหมีตลาด

9 ตุลาคม 2550 ดัชนีดาวโจนส์ปิดสูงกว่า 14,000 จุดตลอดเวลาที่ผ่านมา 10 ก.ย. 51 ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 11,268 นั่นคือลดลง 2732 จุดหรือ 19.5% รู้สึกดีพอ ๆ กับการเลือกทอมเบรดี้สำหรับทีมฟุตบอลแฟนตาซีของคุณในปีนี้ (สำหรับแฟนบอลไม่ใช่ฟุตบอลเขาเพิ่งได้รับบาดเจ็บและจะออกนอกช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้) นี่คือสิ่งที่เราเรียกว่าตลาดหมี

ระวังหมี

ไม่นานที่ผ่านมาความคิดของตลาดหมีดูเหมือนไม่น่าเชื่อเกือบ เรามีตลาดวัวตั้งแต่ช่วงต้นปี 2003 ดูดาวโจนส์ไปจาก 7,200 เป็นสูงถึง 14,000 ปีที่แล้ว นักลงทุนจำนวนมากกังวลและชอบธรรม ราคาก๊าซและน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ตลาดที่อยู่อาศัยในระเบียบ ธนาคารขนาดใหญ่ที่สูญเสียเงินเป็นล้านดอลลาร์ดูเหมือนเกือบทุกวัน ๆ รัฐบาลล่าสุดออกประกันตัว Freddie Mac และ Fannie Mae นักลงทุนมีเหตุผลที่จะต้องกังวล ยินดีต้อนรับสู่ตลาดหมี

การผุดขึ้นของตลาดที่ลดลงอาจเป็นเรื่องน่าหงุดหงิด - โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบเดิม ๆ ที่ทำงานได้ดีเมื่อตลาดกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย ในความเป็นจริงการตลาดหมีต้องมีความอดทนมุมมองในระยะยาวและการใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างเพื่อช่วยลดผลกระทบจากราคาหุ้นที่ร่วงลงในผลงานของคุณ

การนำผลตอบแทนของตลาดในมุมมอง

ตลาดหมีไม่มีอะไรใหม่ และนั่นคือสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องมาจับตา ตั้งแต่ปี 1950 S & P 500 ได้ผ่านตลาดหมีเก้าตัว ตลาดหมีเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 35 เดือนและตลาดลดลงโดยเฉลี่ย 31.7% ในทางตรงกันข้ามตลาดวัวเก้าตัวในช่วงเวลานี้กินเวลานานกว่าสี่ปีโดยเฉลี่ยแล้วมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 136.2%

การชะลอตัวของตลาดล่าสุดเป็นไปตามการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ของประเทศของเรา ระหว่างปี 2534 ถึง พ.ศ. 2543 ผลผลิตของสหรัฐฯที่วัดได้จากผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศโดยเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ร้อยละ 7.3 ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ตลาดหุ้นต่างประเทศมีผลการดำเนินงานที่โดดเด่นด้วยดัชนี S & P 500 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับหุ้นสหรัฐฯ % ต่อปี

แต่การเจริญเติบโตดังกล่าวเป็นข้อยกเว้นไม่ใช่บรรทัดฐาน ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา S & P 500 ได้รับผลตอบแทนรายปีปานกลางมากขึ้น 11.0% และหากช่วงปลายปี 1990 ที่ได้รับการยกเว้นจากตัวเลขนี้อัตราการเติบโตเฉลี่ยของ S & P 500 ก็เท่ากับ 9.2% เท่านั้นดังนั้นหากคุณต้องอยู่รอดตลาดหมีสิ่งแรกที่คุณต้องทำก็คือปรับการท่องเที่ยวของคุณใหม่จาก ระดับประสิทธิภาพที่ไม่ยั่งยืนในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990

คุณควรขายหรือไม่?

นักลงทุนจำนวนมากได้รับประสาทในช่วงดังกล่าวยืด นั่นคือเมื่อฉันต้องสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าของฉันว่าตลาดจะมีผลเหนือกว่าและประเมินเป้าหมายของเราอีกครั้ง ความล้มเหลวบางอย่างในตลาดส่วนใหญ่มาจากความคิดในระยะสั้น ก่อนที่จะขายคุณควรพิจารณาหลายปัจจัย ขั้นแรกให้มองไปที่ขอบฟ้าเวลาของคุณ กล่าวคือเมื่อไหร่ที่คุณจะต้องใช้เงินลงทุน หากคุณลงทุนในระยะยาวเช่นเกษียณอายุแล้วมีโอกาสที่ตลาดจะฟื้นตัวดีขึ้นก่อนที่คุณจะต้องใช้เงิน ประการที่สองพิจารณาทางเลือกของคุณ ถ้าคุณใช้เงินของคุณออกจากหุ้นคุณจะลงทุนที่ไหน โปรดจำไว้ว่าในระยะยาวหุ้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ ได้แก่ หุ้นกู้และหลักทรัพย์ในตลาดเงินโดยมีอัตรากำไรที่สำคัญแม้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตจะไม่มีการรับประกันถึงผลตอบแทนในอนาคต

รักษาพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกับคุณ

หากคุณยังไม่ได้ทำเช่นนี้ให้ดูดีกว่าการลงทุนของคุณโดยรวม การจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนของคุณคือการผสมผสานของหุ้นพันธบัตรและสิ่งที่เทียบเท่าเงินสด? ตราบเท่าที่ผลงานของคุณตรงกับความเสี่ยงของคุณคุณควรเตรียมพร้อมที่จะรับมือกับความผันผวนของตลาดดังกล่าว

การตรวจทานการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณจะช่วยให้คุณสามารถตอบคำถามอื่น ๆ เกี่ยวกับผลงานของคุณ: มีความหลากหลายเพียงพอหรือไม่? กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าคุณได้กระจายเงินระหว่างการลงทุนต่างๆเพื่อช่วยลดความเสี่ยงหรือไม่? หลักทรัพย์ที่แตกต่างกันจะดีขึ้นในเวลาที่ต่างกัน ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจเป็นเรื่องที่เลวร้ายยิ่งกว่ากลยุทธ์เชิงรุกในระยะสั้น การตรวจสอบเป้าหมายของคุณอีกครั้งจะช่วยกำหนดการจัดสรรพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมของคุณ

สุดท้ายโทรหาฉัน. ฉันสามารถช่วยให้เข้าใจสถานการณ์ปัจจุบันของคุณและช่วยประเมินกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

สี่เคล็ดลับสำหรับการอยู่รอดตลาดหมี

• แผนจะช่วยให้คุณเริ่มต้นไปในทิศทางที่ถูกต้อง ใช้แผนการลงทุนที่มีความคิดสร้างสรรค์และยึดมั่นในเรื่องนี้ คุณอาจเพิ่มโอกาสในการอยู่รอบ ๆ เมื่อวัวต้องทำงานต่อไป
• อย่าฟังสื่อ! อย่าตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากการลดลงของตลาดในระยะสั้นหรือกำไร แทนที่จะประเมินว่าการลงทุนเหมาะสมกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของคุณอย่างไร
• ทุกคนชอบการขาย ดูตลาดหมีเป็นโอกาสในการซื้อ หุ้นบางส่วนอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำมากหลังจากการลดลงของตลาดในวงกว้างทำให้คุณสามารถลงทุนใน บริษัท ที่มีคุณภาพสูงได้มากขึ้น
• รับโทรศัพท์และโทรออก หากต้องการความมั่นใจเพิ่มเติมโปรดติดต่อที่ปรึกษาทางการเงินของคุณเพื่อตรวจสอบผลงานของคุณ ถ้าคุณเป็นลูกค้าโทรหาฉันเพื่อพูดคุย