คุณควรบอกอะไรเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อกสินค้าที่ประสบความสำเร็จ

มีกี่ครั้งที่คุณได้รับการล่อลวงเพื่อให้ขึ้นกับกองทุนดัชนีและไปได้โดยการลงทุนในหุ้นแต่ละ?

ดีถ้าคุณกำลังอ่านบล็อกนี้หรือบล็อกการเงินส่วนบุคคลใด ๆ สำหรับเรื่องนี้คำตอบอาจไม่ใช่จำนวนมาก ไม่ต้องใช้เวลามากในการวิจัยเพื่อให้เห็นได้อย่างรวดเร็วว่ามันยากที่จะเลือกชนะหุ้นอย่างสม่ำเสมอ พวก Wall Street ทุกคนทำเพื่อการใช้ชีวิตและส่วนใหญ่ไม่สามารถเอาชนะตลาดได้หลังจากเสียค่าธรรมเนียมดังนั้นทำไมคนที่ part-time ในฐานะบล็อกเกอร์และวอลเลย์บอลโค้ชคิดว่าเขาสามารถทำอะไรได้ดีขึ้น (ที่ฉัน!)?

แต่อนิจจาผลการดำเนินงานของตลาดล่าสุดได้สร้างตัวเลือกหุ้นใหม่ที่ประสบความสำเร็จ สิ่งที่พวกเขาไม่ได้ตระหนักคือทุกคนไม่ว่าจะใช้กลยุทธ์อะไรก็ตามได้ทำเงินเป็นจำนวนมากในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนที่มีเหตุผลควรจะวาดจากประสบการณ์ที่ผ่านมาแม้ว่าและจำไว้ว่านี่ไม่ใช่เวลาที่จะได้รับโลภ เพียงเพราะชั้นสินทรัพย์มีประสิทธิภาพดีไม่ได้หมายความว่าจะดำเนินการต่อไป

เพื่อนร่วมงานของฉันอัจฉริยะ

แรงบันดาลใจสำหรับบทความนี้มาจากเพื่อนที่ทำงานซึ่งมักพูดกับฉันเกี่ยวกับทารกสองคนของเขา และโดยทารกฉันหมายถึงเงินลงทุนของเขาใน Chipotle (CMG) และ Apple (AAPL) เครดิตของเขาเขาทำเงินดีมากในงานวันของเขาและเป็นสมาร์ทเซฟและ spender เขาและภรรยาขับรถที่สมเหตุสมผลและอาศัยอยู่ในบ้านเจียมเนื้อเจียมตัวที่ดี จากสิ่งที่เขาบอกผมการลงทุนรวมของทั้ง 2 กลุ่มนี้น่าจะอยู่ในช่วง 50,000 ดอลลาร์

50K ไม่มีอะไรจะเย้ยหยันไม่ว่าคุณจะทำเท่าไหร่และจนถึงปัจจุบันการลงทุนของเขาทำได้ดีมาก ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา Chipotle ได้กลับมา 176.5% ในขณะที่ตลาดกลับมาเพียง 50% ตามที่เห็นในที่นี้:

ขณะที่แอปเปิลกลับมา 74.1% ในช่วงเวลาเดียวกับที่เห็นในที่นี้:

เนื่องจากกลยุทธ์ของเขาทำงานได้ดีฉันไม่ทราบว่ามีอะไรที่ฉันสามารถบอกให้เขาเปลี่ยนความคิดของเขาเกี่ยวกับการเลือกหุ้น แต่ฉันยังต้องการลอง

การหาเกณฑ์เปรียบเทียบเปรียบเทียบ

เมื่อคนบอกฉันว่าแต่ละหุ้นของพวกเขามีประสิทธิภาพดีเพียงใดสิ่งแรกที่ฉันต้องถามก็คือตลาดมีการดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาเดียวกัน

ในตลาดวัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งคนได้รับจมกับวิธีที่ดีที่หุ้นของพวกเขาจะทำ แต่ลืมที่จะเปรียบเทียบกับมาตรฐาน สิ่งที่คุณจะพูดถ้าฉันบอกคุณฉันได้ลงทุนในหุ้นที่กลับ 17% ต่อปีสำหรับที่ผ่านมาสามปี? คุณต้องการไหม? เชื่อหรือไม่นั่นคือผลตอบแทนของกองทุนดัชนี 500 ที่มีต้นทุนต่ำในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา

หากสต็อกที่เป็นปัญหาทำดีและดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดสหรัฐฯทั้งหมดสิ่งที่ฉันจะทำได้ก็คือการเปรียบเทียบกับกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำในแต่ละภาค ถ้า บริษัท เป็น บริษัท เทคโนโลยีเช่น Apple ฉันจะเปรียบเทียบกับกองทุนดัชนีที่ติดตามหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แม้ว่าคุณจะมีข้อผิดพลาดอยู่บ้าง แต่ถ้าคุณรู้สึกว่าจำเป็นต้องเอียงพอร์ตการลงทุนของคุณไปยังภาคธุรกิจหนึ่ง ๆ ก็ทำได้ดีที่สุดด้วยกองทุนดัชนีเนื่องจากจะช่วยขจัดความเสี่ยงที่ไม่ได้รับการชดเชย

คุณชาญฉลาดกว่าผู้เชี่ยวชาญ?

ลองนึกภาพคุณเป็นวิศวกรมืออาชีพเต็มเวลา คุณไปโรงเรียนเป็นเวลาสี่ปีและจบการศึกษาด้วยค่าเฉลี่ย GPA สูงกว่าค่าเฉลี่ยและเริ่มทำงานให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่คุณทำได้ดีและเป็นหนึ่งในดีที่สุดและสว่างที่สุด

อยู่มาวันหนึ่งฝึกงานเริ่มทำงานและประกาศว่าเขาเป็นวิศวกรที่ดีกว่าคุณแม้ว่าเขาจะมีประสบการณ์น้อยและไม่มีการฝึกอบรมอย่างเป็นทางการ เขาใช้เวลาในช่วงสุดสัปดาห์เพื่ออ่านตำราเรียนและใช้ Google เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับวิศวกรรม

แม้ว่าสถานการณ์ดังกล่าวดูเหมือนจะเป็นเรื่องน่าหัวเราะ แต่ไม่ใช่ว่าสิ่งที่เราเห็นกับผู้เลือกหุ้นเฉลี่ยของคุณหรือไม่ นักวิเคราะห์หลักทรัพย์อาจใช้เวลาในการอ่านเอกสารทางการเงินของ บริษัท บางแห่งและเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E เพียงเล็กน้อย แต่พวกเขาจะเป็นมือสมัครเล่นที่ดีที่สุด

พวกเขาแข่งขันกับคนที่ศึกษาด้านการเงินในโรงเรียนทำงานให้กับ บริษัท ที่มีทรัพยากรมากมายและสามารถเข้าถึงข้อมูลที่ดีที่สุดในธุรกิจได้ และสิ่งที่น่าเศร้าคือเพียงไม่กี่คนของผู้เชี่ยวชาญเหล่านั้นจะเคยชนะอย่างต่อเนื่องในตลาด

ฉันไม่ค่อยพยายามโน้มน้าวให้ผู้เก็บหุ้นของข้อเท็จจริงเหล่านี้เพราะโดยทั่วไปมักใช้ประสบการณ์โดยตรงในการปรับเปลี่ยนพฤติกรรมการลงทุนของตน แม้ว่าคุณจะไม่เคยเห็นผลตอบแทน Chipotle เหมือนโดยการลงทุนในดัชนีหุ้นคุณยังจะไม่เคยเห็นการสูญเสียบัสเตอร์เหมือน (ได้รับ?) ขาดทุน

ฉันรู้ว่ามีหลายด้านของตลาดหุ้นที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของฉันดังนั้นแทนที่จะพยายามคาดการณ์พวกเขาฉันต้องการมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ฉันสามารถควบคุมได้ เมื่อคุณอายุน้อยอัตราการออมมีความสำคัญมากกว่าสิ่งอื่นใด เมื่อคุณอายุมากขึ้นค่าธรรมเนียมและการจัดสรรจะมีผลต่อผลตอบแทนของคุณ ดังนั้นทำไมไม่เน้นว่าแทนที่จะเล่นการพนันกับลางสังหรณ์?

ผู้อ่านคุณรู้หรือไม่ว่าใครก็ตามที่เป็น "ผู้เก็บหุ้น" คล้ายกับสิ่งที่ฉันอธิบาย สิ่งที่คุณจะบอกพวกเขาหากพวกเขามีผลที่น่าทึ่งและถามคุณว่าสิ่งที่ไม่ดีเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นแต่ละ?