ความแตกต่างระหว่าง ETF กับกองทุนรวม

กองทุน ETF และกองทุนรวมเป็นอีกหนึ่งเงื่อนไขการลงทุนที่ดูเหมือนกันได้ และในขณะที่พวกเขามักจะเกิดขึ้นในการสนทนาเดียวกันพวกเขากำลังการลงทุนที่แตกต่างกันอย่างแท้จริง ทั้งสองเป็นเงินที่ทำขึ้นจากหลักทรัพย์หลายสิบหรือหลายร้อย

แต่วิธีที่พวกเขาได้รับการจัดการและวิธีที่พวกเขาใช้ในพอร์ตการลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างจริงจัง

ลองตรวจสอบความแตกต่างระหว่าง ETF กับกองทุนรวม

กองทุนที่ได้รับการแลกเปลี่ยนการลงทุน (ETFs)

ETF คืออะไร?

ETF เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนที่ติดตามดัชนีอ้างอิง การผสมผสานของหลักทรัพย์ที่ถือไว้ในกองทุนรวมไม่ได้เป็นโดยพลการ กองทุนมีการกำหนดค่าเพื่อให้สอดคล้องกับการจัดทำดัชนีอ้างอิง

ตัวอย่างเช่นดัชนีที่พบมากที่สุดสำหรับ ETF คือดัชนี S & P 500

ETF เชื่อมโยงกับดัชนีนี้และจะมีส่วนได้เสียในหุ้นทั้งหมด 500 หุ้นที่ทำดัชนี

กองทุนนี้ออกแบบมาเพื่อติดตามความเคลื่อนไหวของ S & P 500 นักลงทุนแทบจะซื้อผลการดำเนินงานของ S & P 500 ด้วย ETF ประเภทนี้

ETFs เหมือนการซื้อขายหุ้น พวกเขายังซื้อขายในตลาดหุ้นต่างๆ คุณซื้อหุ้นของอีทีเอฟเช่นเดียวกับที่คุณจะสต็อกของแต่ละ บริษัท ด้วยเหตุนี้ บริษัท นายหน้ามักจะคิดค่าคอมมิชชั่นเหมือนกันสำหรับการซื้อ ETF ตามที่ทำกับหุ้น

ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์อาจมีค่าคอมมิชชั่นในการซื้อและขายโดยมีค่าคอมมิชชั่น 7 ดอลลาร์สำหรับหุ้นและอีทีเอฟ

เมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นใน ETF คุณจะไม่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนนี้ เหล่านี้เป็นของ ETF เอง การเป็นเจ้าของนักลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านั้นเป็นเพียงทางอ้อมเท่านั้น

ผู้ถือหุ้นมีสิทธิได้รับส่วนแบ่งผลประโยชน์หรือเงินปันผลที่จ่ายโดยหลักทรัพย์อ้างอิง พวกเขายังมีสิทธิ์ได้รับมูลค่าที่เหลือตามสัดส่วนหากกองทุนมีการเลิกกิจการ

เนื่องจากการค้าเช่นหุ้นและตลาดหุ้น ETFs มีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องมากกว่ากองทุนรวม พวกเขาสามารถซื้อและขายได้เช่นเดียวกับหุ้นโดยไม่ต้องผ่านครอบครัวกองทุนต่างๆและนโยบายการแลกของรางวัลแต่ละครั้ง

ผู้บริหาร "Passive"

เนื่องจาก ETF เป็นดัชนีจึงถือว่ามีการจัดการแบบพาสซีฟ ไม่เหมือนกับกองทุนรวมที่ผู้จัดการกองทุนจะซื้อและขายหลักทรัพย์ตามที่เห็นสมควรอีทีเอฟเป็นหลักทรัพย์การค้าเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของดัชนีอ้างอิง เนื่องจากไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนักจึงมีการซื้อและขายภายในกองทุนน้อยมาก

ตัวอย่างเช่นถ้า ABC Company ถูกลดลงจากดัชนีและถูกแทนที่ด้วย XYZ Corporation แล้ว ETF จะดำเนินการเทรดเท่านั้น พวกเขาจะทำเพื่อรักษาความถูกต้องของดัชนี

ใบนี้มีการซื้อขายน้อยมากในช่วงปีปกติ ผลทำให้กองทุนรวมสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีอ้างอิงและจะทำการเปลี่ยนแปลงเฉพาะเมื่อดัชนีทำ

ด้วยเหตุนี้ ETFs สร้างรายได้น้อยมาก และเมื่อพวกเขาทำก็บังเอิญ ตัวอย่างเช่นถ้ากองทุนลดราคา บริษัท ABC จากพอร์ตการลงทุนในราคาที่สูงกว่าที่ซื้อไว้กองทุนจะสร้างผลกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน แต่นั่นเป็นเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยพบ

เนื่องจากมูลค่าของหุ้นแต่ละส่วนใน ETF จะเพิ่มขึ้นและลดลงตามดัชนีนั้น นี่เป็นอีกวิธีที่อีเอฟเอฟทำหน้าที่เหมือนหุ้น กำไรและขาดทุนจากกองทุน ETF สะท้อนถึงราคาของกองทุน เช่นเดียวกับหุ้นคุณสามารถถืออีทีเอฟได้จนกว่าจะมียอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือเท่าตัวจากนั้นก็ขายได้เพื่อให้คุณได้รับประโยชน์

ผลกระทบทางภาษีของการจัดการแบบ Passive

มีประโยชน์มากในการจัดการแบบพาสซีฟของ ETF กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน - ซึ่งกองทุนรวมหลายกองทุนมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนจากเงินทุน การเพิ่มทุนระยะยาวมีอัตราที่ดีขึ้นและมีการปิดที่ 0%, 15% และ 20% ในปี 2018 (ผู้เสียภาษีส่วนใหญ่จะตกอยู่ในอัตรา 0%)

กำไรขั้นต้นในระยะสั้นอยู่ภายใต้อัตราภาษีเงินได้สามัญ ซึ่งอาจสูงถึง 37% การเพิ่มทุนระยะสั้นคือกำไรจากหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ซื้อมาไม่เกินหนึ่งปี

กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมักจะสร้างผลกำไรระยะสั้นเช่นเดียวกับเงินทุนระยะยาว นี่คือเหตุผลที่กองทุนรวมมักรายงานถึงผลกำไรระยะยาวและระยะสั้นรวมทั้งการจ่ายเงินปันผลในเวลาที่เสียภาษี

โดยทั่วไปแล้วการจ่ายเงินปันผลของ ETF เป็นรายได้หลักทางภาษี อาจมีกำไรระยะยาวจำนวนเล็กน้อยซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิง แต่การเพิ่มทุนระยะสั้นไม่น่าเป็นไปได้เนื่องจาก ETF ไม่ค้าขาย

ซึ่งหมายความว่างานของอีเอฟเอส่วนใหญ่อยู่ที่การเลื่อนการชำระภาษี แทนที่จะเป็นหลักทรัพย์แต่ละตัวภายในกองทุนที่ทำกำไรจากเงินลงทุน ETF จะทำเช่นนั้น แต่กำไรเหล่านี้จะไม่ได้รับการยอมรับจนกว่าคุณจะขายตำแหน่งของคุณใน ETF เฉพาะคุณจะได้รับเงินทุนและเกือบจะเป็นระยะยาว ซึ่งจะทำให้มีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีเงินได้ระยะยาวที่ลดลงในระยะยาว

ด้วยวิธีนี้ถ้าคุณถือครองอีทีเอฟไว้ 20 หรือ 30 ปีคุณจะไม่มีรายได้จากทุนที่มากจนกว่าคุณจะขายกองทุน ที่จะไปสำหรับการชำระภาษีที่ดีในอนาคต นี่เป็นเหมือนแผนการเกษียณอายุที่ต้องพึ่งพิงภาษียกเว้นจะใช้กับบัญชีที่ต้องเสียภาษี

ค่าธรรมเนียม ETF

ค่าธรรมเนียม ETF เรียกว่าค่าธรรมเนียม 12b-1 ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีสองส่วน:

1. ค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นค่าที่จ่ายเพื่อการตลาดและการขายหุ้นของกองทุน รวมถึงการโฆษณาการพิมพ์และการจัดส่งหนังสือชี้ชวนให้กับนักลงทุนรายใหม่และการพิมพ์และจัดจำหน่ายวรรณกรรมการขาย ค่าธรรมเนียมดังกล่าวคิดเป็น 0.75% ของยอดเงินคงเหลือในแต่ละปี
2. ค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นค่าธรรมเนียมสำหรับผู้ที่ตอบคำถามนักลงทุนและให้ข้อมูลการลงทุนแก่นักลงทุน ค่าธรรมเนียมดังกล่าวคิดเป็น 0.25% ของยอดเงินกองทุนในแต่ละปี

รวมค่าธรรมเนียมสองส่วนของค่าธรรมเนียม 12b-1 คือ 1.00% ซึ่งเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถเรียกเก็บได้ แต่หลาย ETF มีค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่ต่ำกว่ามาก

และมันสำคัญ:

สมมติว่าคุณมีทางเลือกระหว่าง ETF สองแบบซึ่งอิงตามดัชนี S & P 500 หนึ่งมี 12b-1 ค่าธรรมเนียม 1.00% ในอีก 0.50% นั่นคือความแตกต่างของ 0.50% นอกจากนี้ยังเป็นจำนวนเงินที่จะช่วยลดผลตอบแทนสุทธิจากการลงทุนของแต่ละกองทุน

กองทุนทั้งสองนี้คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 10% ต่อปี แต่เมื่อคุณหักค่าธรรมเนียม 12b-1 กองทุนแรกมีผลตอบแทนสุทธิ 9% และอีก 9.5%

หากคุณลงทุน 10,000 ดอลลาร์ในกองทุนแรกเป็นเวลา 30 ปีโดยมีรายได้สุทธิต่อปี 9% บัญชีของคุณจะเติบโตขึ้น $132,684.

หากคุณลงทุน 10,000 เหรียญในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่สองเป็นเวลา 30 ปีโดยมีอัตราผลตอบแทนรายปีสุทธิ 9.5% บัญชีของคุณจะเติบโตขึ้น $152,200.

ครึ่งเปอร์เซ็นต์ต่อปีอาจดูเหมือนไม่มากนัก แต่กว่า 30 ปีก็มีมูลค่าเกือบ 20,000 เหรียญ นิทานสอนใจ: ค่าธรรมเนียม 12b-1 มองหา ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำสุด

นายหน้านายหน้า

ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะไม่ถูกเรียกเก็บจากอีทีเอฟโดยตัวของพวกเขา แต่จากโบรกเกอร์การลงทุนที่ขายพวกเขา โดยปกติจะเป็นค่าเดียวกับที่เรียกเก็บจากการซื้อและขายหุ้นแต่ละประเภท บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดคิดค่าบริการระหว่าง $ 5 ถึง $ 10 ต่อการค้าโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่กองทุนซื้อมา

ยกเว้นกรณีที่คุณวางแผนที่จะค้า ETF อย่างจริงจังนายหน้านายหน้าจะเป็นเพียงค่าใช้จ่ายเล็กน้อยเท่านั้น

ประโยชน์ของ ETFs

ETF มีข้อดีบางประการ:

หนี้สินภาษีต่ำ เนื่องจากพวกเขาสร้างรายได้ในระยะยาวเพียงเล็กน้อยและโดยปกติจะไม่มีผลกำไรในระยะสั้นผลกระทบภาษีจะต่ำจากปีหนึ่งไปอีก แม้แต่การจ่ายเงินปันผลก็เป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งต้องเสียภาษีในอัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาว สำหรับผู้เสียภาษีส่วนใหญ่ที่จะไม่มีการเสียภาษีเนื่องจากการจ่ายเงินปันผล

การติดตามตลาด หากเหตุผลหลักของคุณในการลงทุนในกองทุนคือเพื่อให้ตรงกับประสิทธิภาพของตลาด ETFs เป็นรถที่สมบูรณ์แบบ พวกเขาจะไม่ดีกว่าตลาด, แต่พวกเขาจะไม่ underperform มันอย่างใดอย่างหนึ่ง ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์ที่สมบูรณ์แบบในพอร์ตโฟลิโอที่สมดุล

ยิ่งไปกว่านั้นเนื่องจากพวกเขาติดตามดัชนีจำนวนมากดังนั้นคุณจึงสามารถหา ETF สำหรับส่วนการลงทุนได้

ซึ่งรวมถึงหุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดกลางหุ้นหุ้นขนาดเล็กหุ้นต่างประเทศหุ้นในตลาดเกิดใหม่และกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆเช่นการดูแลสุขภาพเทคโนโลยีชั้นสูงและที่อยู่อาศัย นอกจากนี้ ETF ยังมีให้บริการสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หุ้นเช่นพันธบัตรหลักทรัพย์ของรัฐบาลทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ และอสังหาริมทรัพย์

ค่าธรรมเนียมต่ำ เนื่องจากไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมโหลดจึงสามารถซื้อและขายได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมนอกจากนายหน้านายหน้า และ 12b-1 ค่าธรรมเนียมในขณะที่ปีและน่ารำคาญที่น่ารำคาญอาจจะต่ำมากในกองทุนบางอย่าง มีจำนวนมากของ ETF ที่ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 0.20% นี่คือสิ่งที่คุณควรให้ความสำคัญ

วิธีการและที่จะลงทุนใน ETFs

เมื่อคุณซื้อ ETF ก็คล้ายกับการซื้อหุ้น คุณสามารถซื้อ ETF ได้ด้วยหุ้นหรือตามจำนวนเงินที่แบน เงินทุนโดยส่วนใหญ่จะไม่มีการลงทุนขั้นต่ำซึ่งจะทำให้นักลงทุนรายใหม่และกลุ่มเล็ก ๆ มีความสนใจเป็นพิเศษ

คุณสามารถลงทุนใน ETF ผ่าน บริษัท นายหน้าการลงทุนขนาดใหญ่เช่น Scottrade, E * TRADE หรือ TD Ameritrade แต่ละคนมีอีทีเอฟหลากหลายชนิดและมีค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายที่เหมาะสม

แต่มีวิธีอื่นที่คุณสามารถถือครอง ETF ได้หากมีเพียงทางอ้อมเท่านั้น

Robo-advisors มักถือเป็นส่วนใหญ่ของ ETF ในพอร์ตการลงทุนที่พวกเขาสร้างขึ้นสำหรับคุณ เนื่องจากทฤษฎีการลงทุนแบบโมเดิร์นที่พวกเขาลงทุนจะถูกครอบงำโดยการจัดสรรสินทรัพย์ ETF จึงเป็นวิธีที่สมบูรณ์แบบในการสร้างความหลากหลายที่พวกเขาต้องการ

ที่ปรึกษา robo ทั่วไปจะสร้างผลงานของคุณจากระหว่าง 6 ถึง 12 ETF ที่แตกต่างกัน แต่ละรายการจะแสดงระดับเนื้อหาที่เฉพาะเจาะจง โดยปกติจะมีหุ้นในประเทศและต่างประเทศหุ้นในตลาดเกิดใหม่พันธบัตรในประเทศและระหว่างประเทศและบางครั้งก็เป็นสินค้าโภคภัณฑ์และ / หรืออสังหาริมทรัพย์

ที่ปรึกษาโรโบที่ได้รับความนิยม ได้แก่ Betterment, Wealthfront และ Ally Invest พวกเขาเป็นแพลตฟอร์มที่สมบูรณ์แบบในการลงทุนในกองทุน ETF โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่ทราบว่าคุณต้องการระดมทุนใด

กองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร?

เหมือน ETF กองทุนรวมคือตะกร้าหลักทรัพย์ที่ถือครองไว้ในกองทุนเดียวกัน แต่วิธีการทำงานในทางปฏิบัติแตกต่างจาก ETF มากนัก

กองทุนรวมมักไม่ขึ้นอยู่กับดัชนีการลงทุน (แม้ว่าพวกเขามักจะวัดประสิทธิภาพกับพวกเขา) พวกเขามีแนวโน้มที่จะเป็นอิสระมากขึ้นให้กลยุทธ์การจัดการการลงทุนไม่ จำกัด เกือบ ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมอาจลงทุนในหุ้นเพียง 20 หรือ 30 ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มบางอย่างในอุตสาหกรรมหรือกับ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงมาก

กองทุนรวมยังมีชั้นการลงทุนเกือบจะไม่ จำกัด คล้ายกับ ETFs พวกเขาสามารถลงทุนในหุ้นพันธบัตรต่างประเทศหุ้นและพันธบัตรตลาดเกิดใหม่และความหลากหลายเกือบจะไม่ จำกัด ของภาคอุตสาหกรรมการตลาด

ไม่เหมือน ETFs กองทุนรวมเพื่อแสวงหาผลกำไรสูงสุดวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนได้รับการสะกดไว้ในหนังสือชี้ชวนของเขา นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนรวมตามวัตถุประสงค์และด้วยความสำเร็จที่กองทุนมีความสุขในการบรรลุเป้าหมายดังกล่าว

ในฐานะนักลงทุนในกองทุนรวมคุณจะได้รับข้อมูลภาษี ณ สิ้นปีซึ่งแสดงรายได้จาก 3 แหล่งคือเงินปันผลเงินปันผลระยะสั้นและการเพิ่มทุนระยะยาว

การจัดการ "Active"

นี่เป็นหนึ่งในความแตกต่างพื้นฐานระหว่าง ETF กับกองทุนรวม ขณะที่กองทุน ETFs เป็นกองทุนดัชนีที่ลงทุนอย่างคับคั่ง

อีทีเอฟไม่ได้จัดตั้งเพื่อเอาชนะตลาดและพวกเขาก็จะไม่ดีเท่าที่ควร แต่วัตถุประสงค์ทั่วไปของกองทุนรวมคือเฉพาะเพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด

นี่คือหลักของการจัดการที่ใช้งานอยู่ ผู้จัดการกองทุนพยายามที่จะเติมเงินให้กับกองทุนที่มีหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงในขณะที่ขายออก laggards นี่คือเหตุผลที่กองทุนรวมสร้างผลกำไรจากเงินทุน การซื้อและขายหลักทรัพย์เกิดขึ้นเมื่อมีความจำเป็นในกรณีที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งจะสร้างผลกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน

จำนวนกิจกรรมการซื้อขายในกองทุนรวมวัดจากอัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุน นั่นคือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นในกองทุนที่หมุนเวียนในปีปกติ

ด้วยดัชนีอ้างอิง ETF อัตราส่วนดังกล่าวจะต่ำกว่า 10% แต่ด้วยกองทุนรวมกองทุนที่มีการซื้อขายกันอย่างมากโดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนดังกล่าวอาจมากกว่า 100% นั่นหมายความว่าหากกองทุนรวมปกติเก็บ 100 หุ้นในกองทุนจะมีอย่างน้อย 100 ธุรกิจการค้าในช่วงปีปกติ

ผลกระทบทางภาษีของการจัดการที่ใช้งานอยู่

เนื่องจากกองทุนรวมส่วนใหญ่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น - บางคนมากกว่าที่อื่น ๆ - พวกเขามีแนวโน้มที่จะสร้างผลกำไรจากเงินทุน กำไรระยะยาวได้รับการรักษาภาษีอย่างดี อีกครั้งขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของคุณกำไรในระยะยาวจะต้องเสียภาษีที่ 0%, 15% หรือ 20%

แต่การเพิ่มทุนระยะสั้นจะต้องเสียภาษีในอัตราภาษีปกติของคุณ หากเป็น 22% คุณก็จะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนระยะสั้น ในกองทุนรวมที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขันอาจมีรายได้จากเงินทุนระยะสั้นจำนวนมาก

เนื่องจากมีศักยภาพในการได้รับเงินทุนที่ต้องเสียภาษี - รวมทั้งเงินปันผลที่ต้องเสียภาษี - กองทุนรวมมักเหมาะที่สุดสำหรับแผนการเกษียณอายุที่ต้องพึ่งพาภาษี ซึ่งจะหลีกเลี่ยงความรับผิดทางภาษีที่พวกเขาสามารถสร้างได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เสียภาษีรายได้สูง

ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมสองแบบ ได้แก่ ค่าใช้จ่ายในการขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายในการขายมักเรียกว่าค่าธรรมเนียมผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่กองทุนซื้อมา ตัวอย่างเช่นหากคุณลงทุน 5,000 ดอลลาร์ในกองทุนและค่าธรรมเนียมในการโหลดคือ 2% ภาระจะเท่ากับ 100 ดอลลาร์

ค่าธรรมเนียมการโหลดแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุนและโดยทั่วไปจะต้องไม่เกิน 3% แต่อาจถูกเรียกเก็บเงินเป็นส่วนหน้าหรือสิ้นหลัง ส่วนหน้าเป็นภาระในการซื้อกองทุนรวม ปลายด้านหลังบางครั้งเรียกว่า a ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน, จะถูกเรียกเก็บเงินจากการขาย

กองทุนอาจมีอย่างใดอย่างหนึ่งและบางครั้งทั้งสอง ตัวอย่างเช่นข้อตกลงร่วมกันอาจรวมถึงภาระ 2% เมื่อซื้อและ 1% ในการขาย ในหลายกรณีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนจะลดลงหรือลดลงหากคุณดำรงตำแหน่งกองทุนของคุณเป็นระยะเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน 1% อาจใช้ได้เฉพาะเมื่อคุณขายกองทุนภายในสองปีเท่านั้น หลังจากนั้นก็จะหายไป

นอกจากนี้ยังมีกองทุนรวมหลายแห่งที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโหลดและพวกเขาจะเรียกว่า "ไม่มีภาระเงิน" โดยทั่วไปควรได้รับการสนับสนุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณค้าตำแหน่งกองทุนบ่อย

ค่าใช้จ่ายหมายถึงค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการดำเนินงานของกองทุน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจรวมค่าธรรมเนียม 12b-1 เช่นเดียวกับการจัดเก็บข้อมูลการเก็บรักษาเอกสารภาษีค่าใช้จ่ายทางกฎหมายค่าสอบบัญชีและค่าสอบบัญชี แต่ส่วนที่ใหญ่ที่สุดของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายก็คือค่าที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนหรือที่ปรึกษา

เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมกองทุนรวมมักจะมีค่าใช้จ่ายประจำปีที่สูงกว่ากองทุน ETF นอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการโหลดแล้วมีการเรียกเก็บเงินแล้ว

ประโยชน์ของกองทุนรวม

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดในการลงทุนในกองทุนรวมซึ่งแตกต่างจากอีทีเอฟคือพวกเขาพยายามที่จะสร้างผลกำไรให้กับตลาดได้ดีกว่า ETFs จับคู่เท่านั้น

อีกครั้งหนึ่งผู้จัดการกองทุนรวมพยายามที่จะระดมทุนในกองทุนรวมที่มีหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงในขณะที่ขายหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า

หนึ่งในตัวอย่างที่ดีที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่า กองทุนมูลค่า กองทุนเหล่านี้พยายามที่จะลงทุนใน บริษัท ที่แข็งแกร่งซึ่งมีผลงานที่ดีกว่าตลาด

ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจได้รับการตีกับคดีที่สำคัญทำให้ราคาหุ้นลดลง แต่หลังจากที่คดีฟ้องร้องและ บริษัท กลับมาทำธุรกิจปกติก็มีหุ้นอยู่ต่ำกว่าคู่แข่ง กองทุนมูลค่าลงทุนใน บริษัท เหล่านี้และพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นหนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในระยะยาว

คำเตือน: ส่วนใหญ่ของกองทุนรวม ล้มเหลว ดีกว่าดัชนีอ้างอิงที่ปรับตัวดีขึ้น ในความเป็นจริงมีเพียง 22% ของกองทุนรวมที่มีประสิทธิภาพดีกว่าเป็นเวลาห้าปีเท่านั้น มันไม่ใช่ความพยายามที่จะหาสต็อกที่ดีกว่าตลาด

คุณต้องมองอย่างใกล้ชิดกับผลการดำเนินงานของผู้จัดการกองทุนในช่วง 5-10 ปีที่ผ่านมาเพื่อประเมินความเป็นไปได้ที่จะได้ผลดีกว่า แต่แม้กระทั่งแล้วไม่มีการรับประกันใด ๆ กองทุนที่มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดในช่วงห้าปีที่ผ่านมาอาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในอีกห้าปีข้างหน้า

คำเตือนยอดนิยมอะไร: ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ใช่การรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต

ใช่ว่า

วิธีการและที่จะลงทุนในกองทุนรวม

กองทุนรวมมักไม่สามารถใช้ได้ผ่านที่ปรึกษา robo แต่สามารถซื้อผ่าน บริษัท นายหน้าการลงทุนขนาดใหญ่เช่น Scottrade, E * TRADE หรือ TD Ameritrade แต่ละคนมีกองทุนรวมจำนวนมากในอัตราที่ต่ำมาก ในความเป็นจริงพวกเขามักจะคิดค่าคอมมิชชั่นใด ๆ ถ้ากองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมโหลด

อีกวิธีหนึ่งในการซื้อกองทุนรวมคือผ่านทางครอบครัวกองทุนรวม เหล่านี้เป็น บริษัท ที่มีกองทุนรวมจำนวนมากในแทบทุกช่องลงทุน คนที่ใหญ่กว่ามีหลายร้อยกองทุนที่แตกต่างกัน ครอบครัวกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งคือ Fidelity and Vanguard

หนึ่งในข้อเสียในการซื้อกองทุนรวมคือพวกเขามักต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำ ในตอนท้ายคุณสามารถหาเงินได้โดยมีจำนวนขั้นต่ำ 500 เหรียญ แต่คนอื่นอาจมี 3,000 เหรียญขึ้นไป อย่างไรก็ตามขั้นต่ำที่กำหนดไว้เหล่านี้มักจะได้รับการยกเว้นสำหรับบัญชี IRA หากคุณลงชื่อสมัครใช้การบริจาครายเดือนโดยอัตโนมัติ

ความแตกต่างระหว่าง ETF กับกองทุนรวม - ดีกว่าอื่น ๆ หรือไม่?

ETF กำลังได้รับความนิยม แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ากองทุนรวมไม่มีสถานที่ในผลงานของคุณ

ETFs มีความหมายในบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี เนื่องจากพวกเขาสร้างรายได้น้อยในทางภาษีพวกเขาสามารถเติบโตได้ในเวลาที่คุ้มค่าและต้องเสียภาษีเฉพาะเมื่อคุณเริ่มชำระบัญชีให้ถอนเงิน ด้วยวิธีนี้อีทีเอฟเป็นแผนเกษียณอายุที่ไม่เป็นทางการ คุณสามารถใช้เพื่อประหยัดเงินเพื่อการเกษียณอายุโดยไม่ต้องพำนักอยู่ในแผนเกษียณอายุที่ต้องพึ่งพาภาษี

นอกจากนี้ยังเป็นการลงทุนที่สมบูรณ์แบบหากคุณกำลังมองหาพอร์ตการลงทุนแบบพาสซีฟโดยทั่วไป ในกรณีนี้ความกังวลที่แท้จริงของคุณก็คือการจัดสรรการจัดสรรเนื้อหาที่เหมาะสม เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมต่ำและเป็นดัชนีจึงเหมาะสำหรับการจัดสรรพอร์ตโฟลิก

ETFs ยังสามารถที่สมบูรณ์แบบสำหรับกลยุทธ์การกำหนดเวลา หากคุณกำลังมองหาการเล่นเทรนด์ในตลาดคุณสามารถย้ายและออกจาก ETF ได้ง่ายขึ้น คุณกำลังวางเดิมพันในตลาดและไม่มีหุ้นใด ๆ ภายในดัชนี และเมื่อแนวโน้มเปลี่ยนไปคุณสามารถย้ายออกจากกองทุน ETF และเข้าสู่สินทรัพย์หรือเงินสดประเภทอื่นได้

แต่ศักยภาพในการเอาชนะตลาดด้วยกองทุนรวมก็มีคุณค่าทั้งหมดด้วยตัวเอง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการลงทุนในหุ้นที่ไม่ได้รับความนิยม นี่เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงหากคุณกำลังพยายามทำด้วยตัวเอง แต่เป็นส่วนหนึ่งของกองทุนรวมที่ดำเนินการโดยผู้จัดการการลงทุนอย่างมืออาชีพคุณสามารถลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของหุ้นที่ไม่ชอบ ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการได้รับผลกำไรในระยะยาว

คุณอาจเลือกกลยุทธ์ที่คุณถือหลักกองทุนร่วมกันไว้ในแผนการเกษียณอายุที่ต้องพึ่งพาภาษีเพื่อลดภาษีจากกำไรจากเงินทุน จากนั้นคุณสามารถถือครอง ETF ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเนื่องจาก ETF สร้างผลตอบแทนจากเงินทุนเพียงเล็กน้อย

ความคิดสุดท้ายเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่าง ETF กับกองทุนรวม

แม้ว่าจะมีการอภิปรายหรือการอภิปรายในโลกของการลงทุนหลายเรื่อง แต่ก็มีบางอย่างที่ไม่ถูกต้องทั้งหมด มีการลงทุนที่แตกต่างกันและยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ให้บริการหลากหลายวัตถุประสงค์ การกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงจะพบได้ในการแบ่งเงินของคุณในรูปแบบการลงทุนที่หลากหลาย

แม้ว่ามันอาจจะสะดวกที่จะปฏิบัติตามฝูงและลงทุนอย่างเคร่งครัดใน ETFs เรายังต้องยอมรับว่าความคิดได้รับการสร้างขึ้นโดยการลงทุนในตลาดหุ้นที่หายไปตรงขึ้นสำหรับที่ผ่านมาเก้าปี หากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวกองทุนรวมอาจกลับเข้ามาสนับสนุนเนื่องจากนักลงทุนมองหาหนทางที่จะหากำไรในตลาดที่ไม่สามารถคาดเดาได้