ตั๋วเงินคลัง: การเดิมพันแบบสมาร์ทสำหรับนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม 💲💲💲

หลายคนตึงขึ้นเมื่อเราได้ยินคำว่า "การลงทุน" เราจำได้ว่าภาพยนตร์ชอบ Wall Street และ ห้องหม้อไอน้ำ ที่พ่อค้าพูดอย่างรวดเร็วเสียล้านหุ้นที่พวกเขาสาบานจะจ่ายออก ไม่น่าแปลกใจที่เราบางคนตัดสินใจว่าการลงทุนเป็นเพียงความเสี่ยงสำหรับคนทั่วไปที่มีส่วนร่วม แต่นี่เป็นตำนาน: ในความเป็นจริงยานพาหนะการลงทุนบางส่วนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

วันนี้เราจะพูดถึงเรื่องที่ดีที่สุด: ตั๋วเงินคลัง

ตั๋วเงินคลังคืออะไร?

ตั๋วเงินคลัง (หรือที่เรียกว่า "ตั๋วเงินคลัง") เป็นหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ขายให้กับนักลงทุนโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ในฐานะนักลงทุนคุณซื้อตั๋วเงินลดราคาจากมูลค่าที่ตราไว้ (หรือ "จำนวนที่ตราไว้") และรับมูลค่าตามราคาที่ระบุในอนาคตบางวัน - ตั้งแต่สี่วันถึง 52 สัปดาห์

ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องจ่ายเงินจำนวน $ 4,990 สำหรับตั๋วธนารักษ์มูลค่า 5,000 เหรียญ เมื่อครบกำหนดครบถ้วนแล้วคุณจะได้รับเงินเต็มจำนวน 5,000 เหรียญ ความแตกต่าง $ 10 ระหว่างราคาซื้อ 4,990 เหรียญและจำนวนที่ตราไว้หุ้นละ 5,000 เหรียญคือ ดอกเบี้ย: รางวัลสำหรับการยืมเงินของคุณไปยังกระทรวงการคลังของสหรัฐฯในช่วงเวลาดังกล่าว

ทำไมคุณควรลงทุนในตั๋วเงินคลัง?

ตั๋วเงินคลังเป็นสุดยอดแห่งความปลอดภัย รับประกัน ผลตอบแทน เปรียบเทียบคำอธิบายด้านบนกับรูปแบบการลงทุนอื่น ๆ เช่นตลาดหุ้น เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณเป็นหลักวางเงินของคุณในมือของ บริษัท หนึ่ง (หรือหลาย บริษัท ) และหวังว่าพวกเขาอยู่ในธุรกิจนานพอที่จะจ่ายเงินให้คุณกลับ

บริษัท ส่วนใหญ่ทำ มันค่อนข้างหายากสำหรับ บริษัท ซื้อขายสาธารณะที่จะสมบูรณ์หลุดออกจากแผนที่ . . แต่มันเกิดขึ้น

และจะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีความผิดพลาดแบบอื่นในปี 2008?

มีโอกาสที่คุณจะสูญเสียบางส่วนหรือทั้งหมดของสิ่งที่คุณใส่มาด้านมืดของสมการความเสี่ยง / รางวัลกับหุ้น ใช่แล้วตลาดหุ้นมีผลตอบแทนประมาณ 10% ต่อปี (ตามวรรณคดีการลงทุน) . . แต่ที่นั่น คือ อย่างน้อยความเป็นไปได้ของการสูญเสีย ในขณะที่ฉันสนับสนุนให้นักลงทุนปกป้องตนเองด้วยการลงทุนแบบพาสซีฟที่หลากหลายและไม่มีการกระจายตัวต่อการล่มสลายของตลาด

ตลาดล่มไม่สำคัญหากคุณเป็นหนุ่ม ตลาดหุ้นนับตั้งแต่เริ่มมีการผลิตเริ่มฟื้นตัวจากภาวะถดถอยถดถอยและภาวะชะลอตัว กุญแจสำคัญก็คือคุณอายุมากพอที่จะรอหรือไม่ ผู้เกษียณอายุใกล้เกษียณวัย 55 ปีอาจจะไม่ใช่ นั่นคือสิ่งที่การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเข้ามา

ตั๋วเงินคลังมีภูมิคุ้มกันต่อความเสี่ยงนี้เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐ กระทรวงการคลังสหรัฐฯเป็นตัวอักษร ถูกบังคับตามกฎหมาย เพื่อชำระคืนตั๋วเงินคลังผู้ลงทุนจำนวนเงินที่ตราไว้หุ้นใด ๆ ที่ซื้อตั๋วเงิน เว้นแต่รัฐบาลจะล้มละลาย (เป็นประวัติการณ์ แต่ก็เป็นไปได้อย่างน่าสยดสยองในแง่ของการปิดตัวครั้งล่าสุด) ไม่มีสิ่งใดเช่นนักลงทุนตั๋วเงินคลังไม่ได้รับการชำระคืน

เป็นโบนัสเพิ่มให้ความสนใจในตั๋วเงินที่ได้รับการยกเว้นจากภาษีรายได้ของรัฐและท้องถิ่น!

พันธบัตรมีความเป็นกลาง: มีเสถียรภาพมากกว่าหุ้น แต่มีผลตอบแทนสูงกว่า T-bills อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะเป็นเงินลงทุนระยะยาว ข้อตกลงระยะเวลา 10 ถึง 30 ปีเป็นเรื่องปกติที่จะกล่าวถึงในบทความนี้ในภายหลัง

ในระยะสั้น: ถ้าคุณต้องการผลตอบแทนสูงติดกับตลาดหุ้น นักลงทุนวัยเยาว์มีช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นและสามารถที่จะก้าวร้าว แต่ถ้าสิ่งที่สำคัญสำหรับคุณคือความปลอดภัยของเงินลงทุนของคุณ (ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากกว่าและผู้เกษียณอายุล่าสุด) ตั๋วเงินคลังเป็นเรื่องยากที่จะชนะ

ฉันจะเริ่มต้นได้อย่างไร?

มีสองวิธีในการซื้อตั๋วเงินคลังสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ:

โดยตรงจากกรมธนารักษ์ของสหรัฐอเมริกาที่เว็บไซต์นี้
ทางอ้อมผ่านธนาคารหรือนายหน้า (เช่นหนึ่งในไซต์การลงทุนราคาถูกของเรา)

ข้อได้เปรียบในการซื้อโดยตรงจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯคือการ "ตัดพ่อค้าคนกลาง" ออกและค่าธรรมเนียมของเขา ข้อเสียคือคุณจะทำงานโดยลำพังโดยลำพังและจัดการกระบวนการทั้งหมดด้วยตัวคุณเอง ธนาคารหรือโบรกเกอร์ตรงกันข้ามมีประสบการณ์ในการซื้อ T-bills สำหรับลูกค้าของพวกเขาและสามารถจัดการกับ "รายละเอียดยุ่งเหยิง" สำหรับคุณ

สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าตั๋วเงินคลังไม่ได้ซื้อตามความต้องการเช่นสินค้าในร้านขายของชำ แต่พวกเขาจะขายผ่านการประมูลทุกวันจันทร์โดยหนึ่งในสองวิธีต่อไปนี้:

ราคาเสนอที่ไม่สามารถแข่งขันได้ซึ่งคุณยินยอมที่จะจ่ายอะไรก็ตามที่เป็นส่วนลดในการประมูลตั๋วเงิน
ราคาเสนอที่แข่งขันได้ที่คุณตัดสินใจล่วงหน้าที่ราคาซื้อที่คุณจะจ่ายสำหรับ T-bill

ด้วยราคาเสนอที่แข่งขันกันความแตกต่างที่สำคัญคือคุณอาจได้รับน้อยกว่าราคาซื้อที่คุณต้องการหรือเท่ากับราคาซื้อที่คุณต้องการ เป็นไปไม่ได้ที่จะรู้ล่วงหน้าว่าจะทำอย่างไร ที่สำคัญกว่านั้นการเสนอราคาที่แข่งขันกันมัก จำกัด การซื้อ 1,000,000 เหรียญขึ้นไป ดังนั้นในทุกโอกาสคุณจะได้รับการเสนอราคาที่ไม่แข่งขัน

นอกจากนี้ควรสังเกตว่าการเสนอราคาแข่งขันไม่สามารถวางโดยตรงผ่านทางคลัง เฉพาะธนาคารนายหน้าหรือตัวแทนจำหน่ายเท่านั้นที่สามารถทำสิ่งเหล่านี้ให้กับคุณได้

ตั๋วเงินมีอยู่ในสกุลเงินต่อไปนี้: 1,000 เหรียญ, 5,000 เหรียญ, 10,000 เหรียญ, 25,000 เหรียญ, 50,000 เหรียญ, 100,000 เหรียญและ 1,000,000 เหรียญ คนที่คุณซื้อ (และมีกี่คน) เป็น 100% ขึ้นอยู่กับคุณ

อะไรคือการลงทุนทางเลือกบางอย่างที่ประพฤติในทำนองเดียวกันกับ T-Bills?

ตั๋วเงินคลังไม่ใช่ทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง เงินลงทุนอื่นที่มีลักษณะใกล้เคียง ได้แก่

ธนบัตร เป็นเหมือนตั๋วเงินในแง่มุมมากที่สุดยกเว้นหนึ่ง: ขอบฟ้าเวลาของพวกเขา ในขณะที่ตั๋วเงินมีระยะเวลาสูงสุด 52 สัปดาห์ธนบัตรมีระยะเวลาครบกำหนดสอง, สาม, ห้า, เจ็ดและสิบปี คิดว่าพวกเขาเป็นที่ที่ปลอดภัยในการจอดทุนสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตที่เป็นที่รู้จัก (เช่นการศึกษาในวิทยาลัยของบุตรหลาน) ดอกเบี้ยจ่ายในตั๋วสัญญาใช้เงินจะจ่ายทุกครึ่งปี
พันธบัตรตั๋วเงินคลัง เป็นเงินลงทุนระยะยาวได้โดยทั่วไปแล้วจะยาวนานกว่า 10 ปีและยาวนานถึง 30 ปี เช่นเดียวกับธนารักษ์ตั๋วสัญญาใช้เงินจะจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี

การลงทุนทั้งสองนี้ได้รับการสนับสนุนด้วยความเชื่อและเครดิตอย่างเต็มที่จากรัฐบาลสหรัฐฯเช่นเดียวกับตั๋วเงิน

มีความผันผวนใด ๆ ในการลงทุนในตั๋วเงินคลัง?

แน่นอน. ทุกอย่างขึ้นอยู่กับอายุการยอมรับความเสี่ยงและเวลาในการทำงาน

สำหรับบัณฑิตวิทยาลัย 22 ปีตั๋วเงินอาจไม่เหมาะสำหรับการลงทุน บุคคลดังกล่าวมีเวลา 25-30 ปีในการรอดูสิ่งที่เกิดขึ้นกับประสบการณ์ของตลาดหุ้นและลงทุนอย่างจริงจังเพื่อผลตอบแทนสูงสุด ตั๋วเงินคลังจะไม่จ่ายเป็นผลตอบแทนสูงเท่าหุ้นสามารถ ดังนั้นควรมีสัดส่วนเล็ก ๆ น้อย ๆ (ถ้ามี) ของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนวัยหนุ่มอย่างเช่นที่เราได้กล่าวไว้ในบทความเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์สำหรับนักลงทุนวิทยาลัย

อย่างไรก็ตาม เหตุผล T ตั๋วเงินจ่ายผลตอบแทนที่ต่ำกว่าคือว่าพวกเขาเกี่ยวข้องกับแทบ ไม่มีความเสี่ยง. ลองนึกถึงการอภิปรายก่อนหน้านี้ของนักลงทุนรายเก่าหรือผู้เกษียณในเร็ว ๆ นี้ คนเหล่านี้ (สันนิษฐาน) ได้ลงทุนไปแล้วในช่วงวัยหนุ่มสาวและวัยกลางปีเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูง สิ่งที่พวกเขาต้องการตอนนี้เหนือสิ่งอื่นใดคือความปลอดภัย - ตั๋วธนารักษ์ให้ในจอบ

หนึ่งข้อแม้อื่น ๆ : มีความเสี่ยง เงินเฟ้อ (ชะลอการลดลงของกำลังซื้อของดอลลาร์เป็นประจำทุกปี) การกินไปที่ผลตอบแทนของธนารักษ์ของคุณ โดยปกติอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 4% ต่อปี หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในระดับที่มากเกินไปอาจทำให้ผลตอบแทน T-bill ของคุณลดลง นี้ใช้กับการลงทุนทั้งหมด แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนารักษ์ตั้งแต่ผลตอบแทนต่ำกว่าหุ้นและพันธบัตร

สรุป: หากคุณกำลังมองหาการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยง (และความอุ่นใจที่เงินของคุณจะ ไม่เคย สูญหาย) T ตั๋วเงินเป็นหนึ่งในเดิมพันที่ดีที่สุดของคุณ

คุณมีความคิดเห็นอะไรบ้างเกี่ยวกับการลงทุนในตั๋วเงินคลังในผลงานของคุณ?