Thinkorswim: คำศัพท์ - Delta 💲💲💲

ตอนนี้เราได้กล่าวถึงพื้นฐานของตัวเลือกแล้วสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าพวกเขาทำอะไร คำศัพท์หลักที่อยู่เบื้องหลังพฤติกรรมของพวกเขาทำให้เรากลับไปที่ฟิสิกส์ของโรงเรียนมัธยมศึกษาตอนต้นซึ่งเราใช้ภาษากรีก ได้แก่ เดลต้าแกมมาเธต้าและเวก้า (ไม่ใช่ตัวอักษรกรีก แต่ใช้งานได้)

คราวนี้เราจะเน้นเดลต้า!

ตัวเลือก: Delta

เดลต้าเป็นตัวเลขทางทฤษฎีที่วัดว่ามูลค่าของตัวเลือกนี้จะเปลี่ยนแปลงอย่างไรหากหุ้นอ้างอิงปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลง $ 1.00 เดลต้าบวกหมายความว่าตำแหน่งตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นในมูลค่าถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นและตกอยู่ในค่าถ้าราคาหุ้นตก (มักจะโทร) เดลต้าลบหมายถึงตรงข้ามว่าค่าตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นกับการลดลงของราคาหุ้นต้นแบบ (โดยปกติใส่) เดลต้าอาจมีค่าตั้งแต่ 0.00 ถึง 1.00 สำหรับการโทรและ 0.00 ถึง -1.00 สำหรับการวาง ใกล้ถึง 1.00 หรือ -1.00 มากขึ้นราคาของตัวเลือกตอบสนองเช่นหุ้นอ้างอิง อย่างไรก็ตามสมมติฐานนี้จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ เช่นความผันผวนอัตราดอกเบี้ยหรือเวลา ใด ๆ เหล่านี้สามารถเปลี่ยนเดลต้าแม้ว่าราคาของหุ้นยังคงเหมือนเดิม นอกจากนี้ตัวเลือก ATM ที่มากขึ้นก็ยิ่งใกล้กับเดลต้าก็เท่ากับ 0.50 ยิ่ง ITM ใกล้เคียงกับ 1.00 เท่าและมี OTM มากขึ้นซึ่งใกล้เคียงกับ 0.00

บนแพลตฟอร์ม Thinkorswim เดลต้าจะนำเสนอในรูปแบบของหุ้นของหุ้นที่มีการโทร 1 ครั้งที่เป็นตัวแทนของหุ้น 100 หุ้น ดังนั้นถ้าเดลต้าเป็น + 75 แพลตฟอร์มจะแสดงค่าเดลต้าเป็น +75 ในตัวอย่างของเราด้านล่างโทร Sept.10 1090 มีเดลต้า 54.08 ซึ่งจะเป็น +5408

ดังนั้นเมื่อวันที่ 8/18/10 การโทรเดือนกันยายน 1090 มีการเรียกร้องเงินจำนวน $ 26.80 ถ้าเราจะซื้อสายที่ 26.80 ดอลลาร์เดลต้าจะเท่ากับ +5408 ราคาอ้างอิงในปัจจุบันอยู่ที่ 1,094.16 ดอลลาร์ ในทางทฤษฎีถ้าทุกอย่างเหมือนกัน (ความผันผวนอัตราดอกเบี้ยเงินปันผลและเวลา) ถ้าราคาย้ายไปที่ $ 1095.16 ราคาของตัวเลือกควรย้ายไปอยู่ที่ 27.34 ดอลลาร์

นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นได้ว่าเนื่องจากตัวเลือกนี้มีการเคลื่อนไหวมากขึ้นในสกุลเงิน (ตามที่เห็นได้จากสมมุติฐาน + 5%) การเพิ่มขึ้นของเดลต้าใกล้เคียงกับ 1.00

ดังนั้นเดลต้าจึงเป็นตัววัดที่สำคัญเนื่องจากเป็นตัววัดว่าคุณจะได้รับมูลค่าเพิ่มมากเท่าใดเมื่อเทียบกับราคาการประท้วง