ซื้อพันธบัตรรายบุคคลและกองทุนตราสารหนี้

ผู้คนจำนวนมากต่างรู้สึกว่าพันธบัตรมักเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าหุ้นเนื่องจากคุณไม่สูญเสียเงินต้น อย่างไรก็ตามกรณีดังกล่าวไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณซื้อพันธบัตรในกองทุนพันธบัตร พันธบัตรอาจมีความเสี่ยงและมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นถ้าไม่ได้ทำการศึกษาอย่างละเอียด เมื่อเร็ว ๆ นี้ผมได้เขียนเกี่ยวกับการสร้าง Portfolio ตราสารหนี้ที่มีความหลากหลายเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้และผมได้รับข้อเสนอแนะว่าตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมในการซื้อพันธบัตรเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ (ดังนั้นราคาจึงสูงมาก) และเพื่อให้คุณสามารถทำได้ เงินที่หายไป. และเป็นกรณีนี้ถ้าคุณซื้อกองทุนพันธบัตร

ซื้อพันธบัตรรายบุคคล

พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยบุคคลซึ่งโดยปกติจะเป็น บริษัท หรือรัฐบาล เป็นหลัก IOU ที่มีความสนใจ เมื่อซื้อพันธบัตรคุณจะให้ยืมเงินจากสถาบันนั้นเป็นระยะเวลาหนึ่ง

ตัวอย่างเช่นในสัปดาห์นี้ GE เสนอชุดของพันธบัตรที่มีข้อมูลสถิติต่อไปนี้:

ครบกำหนด: 7/15/2020
คูปอง: 4.050
ราคา: 1,000 เหรียญ
ความถี่คูปอง: ทุกครึ่งปี
โทรได้: ไม่

สิ่งนี้หมายความว่าคุณจะให้ยืมเงิน 1,000 เหรียญสหรัฐฯถึง 7/15/2020 ในการแลกเปลี่ยน GE จะจ่ายดอกเบี้ยให้คุณเป็นจำนวน 4.050% ทุกครึ่งปี ถ้าพันธบัตรเป็น callable หมายความว่า GE สามารถไถ่ถอนพันธบัตรได้เร็วซึ่งในกรณีนี้ไม่สามารถทำได้ เมื่อครบกําหนดคุณจะได้รับคืนเงินต้นทั้งหมด

คุณสามารถขายพันธบัตรก่อนที่จะครบกำหนด แต่คุณสามารถได้รับหรือสูญเสียตามสภาพตลาดปัจจุบันสำหรับพันธบัตร (เช่นเดียวกับหุ้น) อย่างไรก็ตามตลาดพันธบัตรเป็นที่คาดการณ์ได้ในคนที่ต้องการดังต่อไปนี้: ความปลอดภัยจำนวนคูปองราคา ดังนั้นเนื่องจาก GE ได้รับการจัดอันดับสูงถ้าคูปองที่เสนอขายในอนาคตลดลงพันธบัตรดังกล่าวข้างต้นจะเพิ่มขึ้นในราคาเนื่องจากเป็นสิ่งที่มีค่ามากสำหรับนักลงทุน หากคุณถือพันธบัตรจนครบกำหนดไม่มีข้อใดเกิดขึ้น

นี่คือสิ่งที่พ่อค้าทำพันธบัตร และสิ่งนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับกองทุนพันธบัตร

ซื้อกองทุนตราสารหนี้

กองทุนพันธบัตรเป็นเพียงกองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรที่แตกต่างกันหลายแห่ง กองทุนจำนวนมากมุ่งเป้าไปที่กลุ่มพันธบัตร (เช่นเดียวกับหุ้น) ดังนั้นจะมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯหรือพันธบัตรเทศบาล และตั้งแต่กองทุนพันธบัตรมักจะซื้อและขายพันธบัตรคุณอาจสูญเสียคุณค่าได้ กองทุนตราสารหนี้ไม่ค่อยถือพันธบัตรจนกว่าจะครบกำหนด ที่จะล็อคทุนเป็นเวลานานและเงินส่วนใหญ่ก็ไม่สามารถทำเช่นนั้น

ในความเป็นจริงกองทุนพันธบัตรจำนวนมากจริงมีมูลค่าการซื้อขายสูงกว่าหุ้น การหมุนเวียนคือเปอร์เซ็นต์ของยอดขายที่ขายในระหว่างงวด (โดยปกติเป็นประจำทุกปี) เป็นผลให้กองทุนพันธบัตรยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าเงินทุน

ดังนั้นทำไมคุณจะเสียเงินในกองทุนพันธบัตรของคุณถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น? เนื่องจากตะกร้าพันธบัตรจะลดลงและกองทุนจะขายพันธบัตรดังกล่าวและซื้อพันธบัตรใหม่โดยมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งแตกต่างจากการเป็นเจ้าของพันธบัตรด้วยตัวเองซึ่งคุณจะได้รับเงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดกองทุนพันธบัตรจะยังคงขายเพื่อหาคูปองที่ดีที่สุดในเวลานั้น

ดังนั้นหากคุณลงทุนในกองทุนพันธบัตรให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจประสิทธิภาพของกองทุนพันธบัตรตลอดเวลา

ความสมดุล

เป็นเรื่องยากเพราะนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเงินทุนในการสร้างพอร์ตการลงทุนของพันธบัตรที่หลากหลายนอกเหนือจากกองทุนตราสารหนี้ พันธบัตรส่วนใหญ่ต้องการเงินลงทุนเริ่มแรก 1,000 เหรียญแต่ละเหรียญ และนี่ทำให้คุณเป็นหนึ่งในพันธบัตร กองทุนพันธบัตรอาจเป็นวิธีที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามให้แน่ใจว่าคุณอ่านหนังสือชี้ชวนและเข้าใจสิ่งที่ผู้จัดการกองทุนกำลังทำกับพอร์ตการลงทุน และสุดท้ายเข้าใจว่าราคาพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นไปและคุณอาจสูญเสียเงินในระยะใกล้เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุดตลอดเวลา

อะไรคือความคิดของคุณในการซื้อพันธบัตรรายบุคคลกับกองทุนตราสารหนี้?