เราทุกคนรู้ว่าตลาดหุ้นได้รับการฉีกขาดในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาทำให้เราทุกคนมีลักษณะเช่น Warren Buffett 401 (k) ของฉันเพิ่มขึ้นเกือบ 14% จนถึงปีนี้และทั้งหมดที่ฉันได้ทำคือพักแน่นอน ฉันคิดว่าฉันได้พิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ของฉันอาจจะเป็นครั้งเดียวในปีนี้และมีไม่มากที่จะเห็น เปอร์เซ็นต์ไม่มากนัก แต่ก็ไม่มีอะไรที่ต้องปรับสมดุลอีกครั้งดังนั้นฉันจึงทิ้งมันไว้คนเดียว
ฉันเป็นคนหนุ่มอายุแค่ 26 ปีดังนั้นฉันจึงมีการจัดสรรหุ้นหุ้นกู้ถึง 90/10 ฉันติดตามผู้บริหาร Boglehead จำนวนมาก: ทำให้พอร์ตโฟลิโอของฉันเป็นไปอย่างเรียบง่ายไปกับเงินทุนที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ ฯลฯ และจนถึงตอนนี้ก็ทำงานได้ดี
แต่ฉันคิดว่าเกือบทุกกลยุทธ์การลงทุนออกมีได้ทำงานในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในฐานะที่เป็นชาร์ลีชีนกล่าวว่าเราทุกคน "ชนะ" ในขณะนี้เนื่องจากแนวโน้มตลาดหุ้นมีแนวโน้มขึ้นโดยรวม
ช่วงเวลาดีๆ
จำวันนี้เพราะเป็นช่วงเวลาที่ดี สิ่งที่เรากำลังประสบในขณะนี้เรียกว่า "ตลาดวัว" - ราคาขึ้นและดูเหมือนจะไม่มีจุดจบ เรื่องนี้เกิดขึ้นก่อนที่จะเชื่อหรือไม่ - หลายครั้งจริงๆ
ตลาดมีความผันผวนและเกิดอะไรขึ้นและท้ายที่สุดก็ต้องพังลง แต่แม้ว่าจะมีความผันผวนสูงในตลาดที่เริ่มจากจุด A ไปจนถึงจุด B แนวโน้มทั่วไปก็เพิ่มขึ้น นั่นคือเหตุผลที่เราลงทุนในตราสารทุนและนั่นเป็นเหตุผลที่เรายินดีรับความเสี่ยงเพิ่มเติม
Market Timing
คำว่า "ระยะเวลาตลาด" หมายถึงความพยายามในการซื้อหรือขายหุ้นเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ดังนั้นถ้าคุณคิดว่าหุ้นกำลังจะดำน้ำคุณจะเห็นได้ชัดว่าขายหุ้นส่วนใหญ่ของคุณและในทางกลับกัน
มีทั้งชั้นของที่ปรึกษาการลงทุนที่เชี่ยวชาญในการกำหนดเวลาการตลาดและพวกเขาพยายามที่จะคาดการณ์เมื่อตลาดจะเปิดและเมื่อลูกค้าของพวกเขาควรจะซื้อหรือขายหุ้น น่าเศร้าที่หลายที่ปรึกษาเหล่านี้ดูดที่งานของพวกเขาและล้มเหลวค่อนข้างบ่อย
ฉันรู้ว่ามีกำมือที่อาจมีประวัติที่ดีในการได้รับผลตอบแทนจากตลาด แต่ส่วนใหญ่ไม่ได้ ดังนั้นเมื่อทำตามตัวจับเวลาตลาดเหล่านี้ "ไม่เพียง แต่ต้องเลือกเวลาที่ถูกต้องในการซื้อและขาย แต่คุณต้องเลือกที่ปรึกษาที่ถูกต้อง และเนื่องจากที่ปรึกษาหลายรายคิดค่าธรรมเนียมอุกฉกรรจ์เกี่ยวกับเงินของพวกเขา (ในช่วง 1 ถึง 2% สำหรับที่ปรึกษา "ดี") ผลตอบแทนของคุณต้องเอาชนะค่าเฉลี่ยของตลาดบวกค่าธรรมเนียมถ้าคุณเลือกที่ปรึกษาที่ได้รับรางวัลจริงๆ
นั่นฟังดูเหมือน "อะไร ifs" กับฉันและนั่นคือเหตุผลที่ฉันไม่เคยจ่ายเงินให้ใครพยายามและเวลาให้กับตลาด
การชะลอตัวจะเกิดขึ้นในที่สุด
ฉันคิดว่าเป็นแนวโน้มของมนุษย์ที่ต้องการสิ่งที่ดีกว่า ไม่ว่าจะเป็นอาหารที่ยอดเยี่ยมผู้หญิงที่ยิ่งใหญ่หรือผลตอบแทนที่ดี - ถ้าสิ่งที่รู้สึกดีร่างกายของเรามีแนวโน้มที่จะต้องการมากขึ้น ฉันจะไม่โกหก: เมื่อฉันเข้าสู่บัญชี 401 (k) ทุกสัปดาห์และเห็นผลตอบแทนที่ฉันได้รับฉันรู้ว่าฉันตื่นเต้นมากและต้องการมากขึ้น แต่ฉันรู้ว่าความโลภเป็นสิ่งที่ทำให้คนเสียเงินเป็นจำนวนมาก เมื่อหุ้นมีแนวโน้มสูงขึ้นคุณควรพิจารณาขายและซื้อพันธบัตรเพิ่มเติมเพื่อรักษาอัตราการจัดสรรไว้
การขายสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดของคุณน่าจะเป็นเหมือนการโต้แย้งที่ถูกต้องใช่มั้ย? ถ้าฉันเป็นเจ้าของม้าแข่งและเขาชนะทุกเผ่าทำไมฉันจะขายเขาและซื้อลา? ดีถ้าคุณรู้ว่าม้าแข่งในที่สุดก็จะทำลายขาและต้องใช้เงินหลายพันดอลลาร์ในการทำศัลยกรรมคุณอาจพิจารณาขายเขาใช่มั้ย?
สิ่งเดียวกันคือความจริงในตลาด: หุ้นไม่ขึ้นไปตลอดกาล ไปที่แผนภูมิหุ้นสำหรับกองทุนรวมตลาดและบอกฉันว่านั่งไม่ได้ดูเป็นหลุมเป็นบ่อ
ล็อคในส่วนที่เป็นกำไร
แม้ว่าฉันจะต่อต้านการพยายามทำตลาดให้ได้ตามปกติ แต่ก็มีกรณีหนึ่งที่ฉันคิดว่ามันน่าจะเหมาะสม จะเกิดอะไรขึ้นถ้าพอร์ตโฟลิโอของคุณตระหนักถึงผลกำไรที่มากหรือแม้กระทั่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและคุณพอใจกับเงินที่คุณได้ทำไว้?
ถ้า 401 (k) ของคุณกลับคืนมา 15% ในช่วงครึ่งปีทำไมคุณจึงไม่ต้องจ่ายเงินทั้งหมดและรอการชะลอตัวครั้งต่อไป? เห็นได้ชัดว่าคุณใช้ความเสี่ยงที่ตลาดจะสามารถทำกำไรได้เรื่อย ๆ และคุณอาจเสียโอกาสในการได้รับหรืออาจจะไม่กลับมาลงตลาดอีกครั้ง (นั่นเป็นความกังวลของฉันและทำไมฉันถึงไม่ทำมัน) แต่ใครสนใจถ้าคุณมี พอที่จะตอบสนองความต้องการของคุณ?
ไม่มีอะไรผิดพลาดในการทำเงินที่ดีและไม่ต้องการมากขึ้น ยากที่จะเอาชนะแนวโน้มตามธรรมชาติของเราเพื่อต้องการสิ่งที่ดีกว่า แต่ถ้าทำได้คุณอาจช่วยตัวเองประหยัดเงินได้บางส่วน
ตลาดวัวเป็นสิ่งที่ดีสำหรับทุกคนเพียงให้แน่ใจว่าถ้าคุณกำลังจะลองและเวลาตลาดคุณผิดพลาดในด้านของความระมัดระวังและขายหุ้นของคุณแทนที่จะพยายามที่จะซื้อเพิ่มเติม
คุณคิดว่าจะพยายามทำตลาดอย่างไร
โพสต์ความคิดเห็นของคุณ