ผลการคัดเลือกและการเงินส่วนบุคคล: คุณได้รับผลกระทบหรือไม่?

ถ้าคุณเคยอ่าน นักลงทุนวิทยาลัย สำหรับระยะเวลาใด ๆ ฉันหวังว่าคุณจะได้ข้อสรุปว่าการจัดการเงินอัจฉริยะไม่ได้เป็นวิทยาศาสตร์ทางจรวด แม้แต่เรื่องที่ยากจะลงทุนในการลงทุนก็ไม่ยากนักเมื่อคุณเข้าใจพื้นฐานแล้ว

อย่างไรก็ตามแม้แต่ผู้ที่ใช้เวลาในการวิจัยและทำความเข้าใจการเงินส่วนบุคคลก็ต้องประสบกับความผิดพลาดทางการเงินครั้งใหญ่ ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? ส่วนหนึ่งของคำตอบก็คือว่ามันยากที่จะทำสิ่งที่เรารู้ว่าเราควรทำ ส่วนอื่น ๆ ของคำตอบคือบางครั้ง "เส้นทางที่ถูกต้อง" จะกลายเป็นจุดสิ้นสุดที่ตายแล้ว อคติทางความคิดของเราอาจทำให้เราไม่สามารถตัดสินใจทางการเงินได้อย่างชาญฉลาดแม้ว่าเราจะพยายามอย่างดีที่สุด

ด้านล่างเราอธิบายถึงห้าวิธีที่แตกต่างกันว่าอคติทางความคิดอาจทำร้ายกระเป๋าเงินของคุณ

Survivorship อคติและการลงทุน

ความลำเอียงรอดคือความคิดที่ว่าคนมักจะมุ่งเน้นไปที่คนที่ "รอด" กระบวนการบางอย่างในขณะที่ละเลยที่จะคิดเกี่ยวกับผู้ที่ไม่ได้อยู่รอด ความลำเอียงประเภทนี้อาจมีอิทธิพลอย่างมากเมื่อตัดสินใจลงทุน

subreddits ที่ฉันชอบคือ WallStreetBets คนที่โพสต์ในฟอรัมนี้กำลังดำเนินการเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในการลงทุน เมื่อฉันเริ่มทำตามฟอรัมการลัดวงจรฟิวเจอร์สน้ำมันคือการลงทุนที่ร้อนแรง วันนี้ฟอรั่มมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายตัวเลือก

เหตุผลหนึ่งที่ฉันรักฟอรัมนี้คือผู้ใช้ส่วนใหญ่มีความซื่อสัตย์ในการรายงานความสูญเสียและผลกำไรของพวกเขา ที่ถูกกล่าวว่าโพสต์ประกาศกำไร $ 10K, $ 50K หรือแม้กระทั่ง $ 100K เป็นจำนวนมากที่น่าสนใจกว่าโพสต์ประกาศการสูญเสีย $ 350 เมื่อศึกษาความคิดเห็นนี้อาจเป็นเรื่องง่ายที่จะสมมติว่านักลงทุนส่วนใหญ่ทำเงินได้มากพอกับการค้าทุกประเภท ในความเป็นจริงไม่เป็นความจริง นี่เป็นเพียงแค่การลงทุนที่ได้รับรายงานเท่านั้น

แทนที่จะสมมติว่านักลงทุนมักจะให้คำแนะนำด้านเสียง แต่ก็พยายามที่จะหาวิธีที่หลายคนล้มเหลวในการดำเนินการ นอกจากนี้หากคุณสนใจในการลงทุนที่ใช้งานอยู่และคุณไม่ต้องการรับเสื้อของคุณเราขอแนะนำให้ดูเกณฑ์ Kelly Criterion ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถกำหนดขนาดของการเดิมพันที่คุณควรทำ (เทียบกับขนาดของ ผลงาน)

ผลกระทบ Skin-in-the-Game และคำแนะนำในการลงทุน

อคติการรอดชีวิตหมายถึงอคติทางความคิดส่วนบุคคลที่อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ดีในการลงทุน อย่างไรก็ตามความลำเอียงอื่นอาจทำให้คุณยอมรับคำแนะนำที่ไม่ดีบางอย่าง (โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่ทราบว่าใครให้คำแนะนำ) ผลกระทบของผิวในเกมหมายถึงความคิดที่ว่าคนที่ไม่ได้รับผลกระทบจากคำแนะนำบางอย่างอาจให้คำแนะนำที่ไม่ดี

หากคุณโพสต์คำถามในฟอรัมออนไลน์ (โดยเฉพาะเกี่ยวกับการลงทุน) คุณจะได้รับคำแนะนำที่ไม่ดีบางอย่าง ถ้าคุณถามว่าคุณควรใส่ 50,000 ดอลลาร์เข้า Ethereum ใครบางคนมีแนวโน้มที่จะตอบว่า "ทำไมไม่เป็นเช่นนั้นล่ะ" บุคคลนั้นไม่มีผิวในเกม มันไม่สำคัญกับพวกเขาถ้าคุณสูญเสียทั้งหมด $ 50,000 และพวกเขาไม่สนใจเกี่ยวกับคุณเอง

ด้านพลิกถ้าคุณพูดกับใครสักคนเกี่ยวกับเหรียญสุ่มแบบสุ่มมีผิวในเกมที่คุณไม่ได้ตระหนักถึง พวกเขาอาจจะสนับสนุนให้คุณลงทุนในสิ่งที่ง่ายๆเพื่อให้ได้กำไร ฉันเห็นสิ่งนี้กับบุคคลในเครือข่ายโซเชียลออนไลน์ที่กำลัง "สูบและทุ่ม" alt coins และการลงทุนเก็งกำไรอื่น ๆ

ฉันคิดว่าการค้นหาคำแนะนำออนไลน์เป็นเรื่องที่ดี แต่ต้องระวังก่อนดำเนินการ คนที่ให้มันไม่ได้เป็นไปตามผลของการกระทำของคุณ แต่คุณเป็น

น่าสนใจผลกระทบผิวในเกมสามารถนำไปสู่คำแนะนำในแง่ดีมากเกินไปในโลกของการวางแผนทางการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมาก (เช่นเดียวกับผู้เขียนบล็อกอิสระทางการเงิน) แนะนำให้ลูกค้าพึ่งพากฎการถอนเงิน 4% ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถมีชีวิตอยู่ได้ 4% จากฐานเงินลงทุนของตนโดยปรับค่าเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาเหล่านี้ไม่เคยอาศัยอยู่กับพอร์ตการลงทุนส่วนตัวและอาจไม่ได้เป็นสาเหตุที่ทำให้เกิดการถดถอยของตลาดหุ้นใหญ่หรือยาวนาน คณิตศาสตร์ของกฎ 4% อาจเป็นเสียงที่สมบูรณ์แบบ แต่การใช้กฎ 4% จะแตกต่างจากการให้คำแนะนำแก่คนอื่น ๆ ในการใช้ชีวิต

การสุ่มตัวอย่างและการให้คำแนะนำเกี่ยวกับรายได้

หนึ่งในอคติที่ยากที่สุดที่จะเอาชนะในยุคดิจิทัลคือ "การเลือก" หรือการสุ่มตัวอย่างอคติ เมื่อพูดถึงแนวคิดเรื่องการสร้างความมั่งคั่งให้มากที่สุดคุณต้องระมัดระวังในการใช้ความคิดด้วยเม็ดเกลือ คุณต้องถามคำถามที่สำคัญสองข้อ: ใครตอบคำถามของฉันและใครไม่?

เมื่อพูดถึงการเงินส่วนบุคคลฉันเห็นการสุ่มตัวอย่างอย่างมีนัยสำคัญมากที่สุดเมื่อฉันเห็นคำถามเกี่ยวกับรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อฉันเห็นคนวางตัวสถานการณ์เกี่ยวกับการเพิ่มรายได้ของพวกเขาฉันตกใจที่ได้เห็นคำแนะนำบางอย่าง

ในกลุ่ม Facebook หลายแห่งที่ฉันเป็นส่วนหนึ่งคำแนะนำในการเพิ่มรายได้ลดลงเพื่อขอเพิ่มการได้รับปริญญาใหม่หรือได้งานที่สอง นี่ไม่ใช่คำแนะนำที่ไม่ถูกต้อง แต่เป็นคำแนะนำจากคนทั่วไปที่มีตำแหน่งงานโดยเฉลี่ย ไม่มีใครที่กำลังบดขยี้ด้านรายได้ของสมการในขณะที่พนักงานขายที่นำตัวเลขหกตัวไม่แนะนำหนังสือที่พวกเขาชื่นชอบและผู้ประกอบการไม่ได้อธิบายว่าพวกเขาเปิดตัวผลิตภัณฑ์แรกของพวกเขาอย่างไร

คำแนะนำที่คุณได้รับโดยทั่วไปเป็นหน้าที่ของผู้ที่คุณขอ เมื่อพูดถึงการขอคำแนะนำเกี่ยวกับรายได้ผมขอแนะนำให้ผู้ที่กำลังทำงานที่น่าอัศจรรย์เพื่อให้คำแนะนำแก่พวกเขามิเช่นนั้นคำแนะนำโดยเฉลี่ยจะให้ผลลัพธ์โดยเฉลี่ย

ฉันรักคำพูดนี้โดย Jim Rohn:

คุณเป็นคนเฉลี่ยในห้าคนที่คุณใช้เวลามากที่สุดด้วย

ดังนั้นจงถามตัวเองว่าใครคือคนห้าคนที่คุณอยู่รอบตัวโดยมีผลกระทบต่อชีวิตทางการเงินของคุณ?

การยึดและการขายประกัน

หนึ่งความลำเอียงความรู้ความเข้าใจที่ฉันได้ลดลงเป็นการส่วนตัวคือแนวคิดในการทอดสมอ การยึดจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลชิ้นเดียวเมื่อทำการตัดสินใจ การยึดติดสามารถเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์พฤติกรรม; ตัวอย่างเช่นฉันยึดสมรรถนะการคาดการณ์ผลงานของฉันไว้กับ S & P 500 เมื่อ S & P 500 ลดลง 25% ฉันไม่กังวลว่าพอร์ตโฟลิโอของฉันจะลดลง 28%

อย่างไรก็ตามการทอดสมออาจนำไปสู่ผลลัพธ์ทางการเงินที่น่ารังเกียจบางอย่างที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการซื้อผลิตภัณฑ์ประเภทประกันเช่นประกันชีวิตหรือเงินรายปี ส่วนตัวผมคิดว่าทั้งประกันชีวิตและเงินรายปีถูกเย้ยหยันมากเกินไป ฉันสามารถนึกถึงสถานการณ์ที่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้มีบทบาทอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเงินรายได้ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข้อ จำกัด ด้านภาษีอสังหาริมทรัพย์ใหม่)

พนักงานขายที่มีความเชื่อมั่นน้อยกว่าจริยธรรมอาจยึดความสนใจของผู้ซื้อเกี่ยวกับแอตทริบิวต์ผลิตภัณฑ์แบบเดียว (เช่นอัตราผลตอบแทนภายในหรือการค้ำประกัน) โดยไม่ต้องอธิบายสมมติฐาน ตัวอย่างเช่นฉันซื้อผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตทั้งหมดที่คิดอัตราผลตอบแทนภายใน 7% ของผลตอบแทนซึ่งเป็นไปไม่ได้เกือบสำหรับผลงานพันธบัตรที่หนักเพื่อตีวันนี้ ฉันซื้อมันเพราะฉันถูกทอดสมออยู่ในอัตราผลตอบแทนภายใน 7% ของผลตอบแทนไม่ใช่เพราะประกันชีวิตทั้งหมดตรงกับความต้องการทางการเงินโดยเฉพาะของฉัน

ก่อนเริ่มหลงใหลกับคุณลักษณะเฉพาะของผลิตภัณฑ์คุณต้องแน่ใจว่าผลิตภัณฑ์นั้นเหมาะสำหรับความต้องการของคุณ

นี้ยังมาใกล้กับประเภทของ whataboutism ทางการเงินที่เราพูดคุยเกี่ยวกับก่อน นี่คือที่ที่ผู้คนทำการเปรียบเทียบเช่น "สิ่งที่เกี่ยวกับเรื่องนี้" เพื่อพยายามอภิปรายเกี่ยวกับสิ่งที่ไม่สำคัญจริงๆ

จริงๆมันสามารถเป็นอคติค่าใช้จ่าย

​การยืนยันความลำเอียงและคำแนะนำทางการเงิน

อคติทางความคิดสุดท้ายที่คุณ (และกระเป๋าสตางค์ของคุณ) ควรระวังเรื่องการยืนยันคืออคติ นี่เป็นรูปแบบหนึ่งที่หลอกลวงมากที่สุดของอคติความรู้ความเข้าใจ อคติยืนยันคือแนวคิดที่เราแชร์ความคิดกับคนที่มีแนวโน้มที่จะเห็นด้วยกับความถูกต้องของแนวคิด

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณอยู่ในกลุ่มผู้ประกอบการและคุณมีความคิดที่จะเริ่มต้นธุรกิจสมาชิกในกลุ่มอื่น ๆ น่าจะปรบมือคุณ ใช้ความคิดแบบเดียวกันกับคุณยายของคุณและเธอน่าจะสงสัยว่าทำไมคุณถึงไม่ชอบงานที่มั่นคงของคุณในอาคารสำนักงานที่มีเครื่องปรับอากาศ

โดยทั่วไปเราจะค้นหาความเห็นของคนที่เห็นด้วยกับเรา ส่วนตัวผมคิดว่าอคติยืนยันจะช่วยให้เราได้รับความกล้าที่จะทำอะไรบางอย่างที่มีความเสี่ยงนิดหน่อยดังนั้นมันจึงมีประโยชน์ ที่กล่าวว่าถ้าคุณกำลังพยายามที่จะเข้าใจการตัดสินใจทางการเงินจากหลายมุมการยืนยันอคติเป็นจุดผสาน

หากคุณเพียงแค่ขอคำแนะนำจากผู้ที่คิดเช่นเดียวกับคุณคุณจะไม่ค่อยมีการตัดสินใจที่ดี ฉันเห็นสิ่งนี้เป็นจำนวนมากในกลุ่ม Facebook ที่มุ่งเน้นไปที่ Dave Ramsey และ Mr. Money Moustache ทั้งสองคนนี้มีกฎ "ตายยาก" จริงๆเกี่ยวกับเงินและชีวิต บางกลุ่มเหล่านี้สร้างผลกระทบอคติการยืนยันที่รุนแรงซึ่งกันและกันและปฏิเสธที่จะฟังหรือรับทราบว่าแนวทางอื่นอาจเป็นประโยชน์

ก่อนที่จะทำการตัดสินใจทางการเงินขนาดใหญ่ประเภทใดคุณต้องยอมรับมุมมองต่างๆในทุกสถานการณ์

ความคิดสุดท้าย

เมื่อมีการอภิปรายด้านการเงินส่วนบุคคลมากขึ้นเรื่อย ๆ ออนไลน์จึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องให้อคติด้านความรู้ความเข้าใจเหล่านี้อยู่ในระดับแนวหน้าในใจของคุณ อาจเป็นเรื่องยากที่จะทำได้ - ความเป็นจริงในการรับรู้ของเราในโลกนี้อาจแปรปรวนได้อย่างรวดเร็วด้วยความคิดเห็นโฆษณากลุ่มและอื่น ๆ ที่แตกต่างกัน

แต่ฉันมักจะจำบทเรียนสำคัญที่ฉันได้เรียนรู้ในช่วงต้นเกี่ยวกับเงินออนไลน์:

คนที่ไม่ได้ทำดีจะเข้าถึงและ / หรือโพสต์บนฟอรัมบ่อยครั้งมากขึ้นเพื่อบ่นระบายหรือพยายามที่จะปรับปรุง ผู้ที่กำลังบดขยี้โดยทั่วไปจะไม่พูดถึงเรื่องนี้ทางออนไลน์แบบสาธารณะ ฉันคิดว่าอัตราส่วนนี้มักเป็น 10 ถึง 1 โปรดจำไว้ว่าทุกที่ที่คุณไปทางออนไลน์ทางการเงิน