การลงทุน

ปกป้องผลงานของคุณจากภาวะ hyperinflation และภาวะซึมเศร้า

ปกป้องผลงานของคุณจากภาวะ hyperinflation และภาวะซึมเศร้า

นักลงทุนจำนวนมากไม่ค่อยใส่ใจกับภาวะเงินฝืดหรือ hyperinflation - ส่วนใหญ่เชื่อว่าเป็นกิจกรรมหงส์ดำ เช่นเดียวกับคนกินอาหารที่ไม่สนใจเบาหวานเพราะตอนนี้รู้สึกว่าถูกตอนนี้เรามักคิดถึงความหายนะทางการเงินในระดับมหภาคในรูปแบบนามธรรม "ไม่อยู่ในสายตา" . . จนกว่าความหายนะจะเข้าสู่ประตูบ้านของเราด้วยความฉับไวทั้งหมด

การลดภาวะเงินฝืดและการ hyperinflation ต่างกันในทางของตัวเองทำลายความสำเร็จของนักลงทุน แม้จะมีผลประโยชน์ระยะสั้นแก่กลุ่มสังคมที่แคบบางส่วน (เช่นผู้กู้ในภาวะ hyperinflation) ภาวะเงินฝืดและ hyperinflation ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมโดยการลดขนาดวงกลมให้ทุกคน และน่าเศร้าเนื่องจากหนี้สาธารณะของประเทศที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ (และความเป็นไปได้ที่แท้จริงของรัฐบาลในการ "พิมพ์เงิน" ของเราในการจ่ายเงินออกไป) นักลงทุนไม่สามารถละเลยความเสี่ยงเหล่านี้ได้อีกต่อไป

เลวร้ายยิ่งกว่านั้นภาวะเงินฝืดหรือที่เรียกว่า "ภาวะซึมเศร้า" - หรือ hyperinflation ไม่ได้รับความเข้าใจอย่างเพียงพอจากประชาชนทั่วไปซึ่งรวมถึงนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญทางการเงินจำนวนมาก สังคมมีหลายปีที่ผ่านมามีการเข้าใจผิดเกี่ยวกับเหตุการณ์เหล่านี้ว่าเป็นอย่างไรบ้างผู้ที่ได้รับผลกระทบและวิธีการหลีกเลี่ยงการถูกทำร้ายซึ่งเป็นเพียงแค่ความเข้าใจผิดหรือไม่จริง ฉันได้เขียนเกี่ยวกับบางส่วนของเหล่านี้ด้านล่าง

ความเสี่ยงของภาวะเงินฝืด

ไม่สามารถเก็บของเหลวได้

งานที่สำคัญที่สุดในช่วงภาวะเงินฝืดการพูดทางการเงินคือการคงสภาพคล่อง เนื่องจากมีเงินไหลเวียนน้อยลงภาระทางการเงินที่สามารถจัดการได้ก่อนเกิดภาวะเงินฝืดอาจทำให้คุณหมดสิ้นหลังจากที่ได้รับผลกระทบจากภาวะเงินฝืด การจำนองบ้านและสินเชื่อรถยนต์ตัวอย่างเช่นอาจทำให้สิ้นเปลืองเงินออมของคุณได้ก่อนที่คุณจะชำระหนี้เหล่านี้เต็มจำนวน บ้านของคุณสามารถลดมูลค่าได้จนกว่าจะมีค่าน้อยกว่าการชำระเงินจำนองที่เหลืออยู่ของคุณ - ทั้งหมดในขณะที่รายได้ของคุณน่าจะลดลงเช่นกัน

ดังนั้นจึงไม่เพียงพอที่จะเป็นเพียงแค่ความมั่งคั่งบนกระดาษเช่นโดยการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้น คุณต้องมีเพียงพอ ของเหลว (สามารถเข้าถึงได้) ความมั่งคั่งเพื่อรักษาชีวิตทางการเงินของคุณสำหรับการเป็นเวลานานการแข่งขันของภาวะเงินฝืดหนักเป็นเวลานาน

วิธีที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงการทำความสะอาดโดยภาวะเงินฝืดเป็นไปอย่างอิสระและชัดเจนหรือใกล้เคียงที่สุดก่อนที่ภาวะเงินฝืดจะกระทบ การจ่ายหนี้ทั้งหมดให้หมดสิ้นไปก่อนภาวะเงินฝืดถือเป็นสถานการณ์ที่เหมาะสม หากคุณไม่สามารถชำระหนี้เหล่านี้ได้อย่างครบถ้วนการจ่ายเงินให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้จะช่วยลดความเสียหายที่เกิดจากภาวะเงินฝืดในชีวิตและการเงินของคุณ

หมายเหตุบรรณาธิการ: คุณต่อสู้กับหนี้เงินกู้ของนักเรียนหรือไม่? ตรวจสอบ "8 วิธีในการขจัดหนี้เงินกู้ของนักเรียน"

สถาบันที่ได้รับมอบอำนาจด้วยการออมทรัพย์ในชีวิตของคุณ

ในหนังสือปี 2010 ของเขา วิธีการปกป้องชีวิตของคุณจากภาวะ hyperinflation และภาวะซึมเศร้า, Harvard MBA John T. Reed ข้อสังเกตเกี่ยวกับสถาบันที่เชื่อถือได้กับทรัพย์สินของคุณ โดยสถาบัน "กก" หมายถึงทุกสิ่งทุกอย่างจากรัฐบาลถึงธนาคารเพื่อให้สหภาพเครดิตแก่ บริษัท ประกันภัยและบ้านการลงทุน

แม้ว่าอาจดูเหยียดหยามที่จะทำให้ผ้าห่มอ้างว่า ไม่ สถาบันสามารถเชื่อถือหนึ่งต้องเฉพาะการวิจัยประวัติศาสตร์ของวิกฤตการณ์ทางการเงินเพื่อให้เข้าใจว่าทำไม ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่จำนวนมากของธนาคารได้ป้องกันหรือพยายามที่จะป้องกันไม่ให้ผู้ฝากเงินถอนเงินของพวกเขา จำเป็นต้องบอกว่าเงินสดที่คุณไม่สามารถเข้าถึงได้คือของเหลว ในชื่อเท่านั้น. สำหรับวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติทั้งหมดก็คือ มีสภาพคล่องต่ำ และดังนั้นจึงไม่มีประโยชน์ในภาวะเงินฝืด

ในทางตรงกันข้ามในขณะที่การอัดเงินใต้ที่นอนของคุณไม่ได้เป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด (เพราะไม่มีดอกเบี้ย) "เงินสดในที่นอนหรือตู้นิรภัยส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่ดีในแง่ของกำลังซื้อ" ในขณะที่ภาวะเงินฝืดลดลง หลังจากที่ทุกอัตราดอกเบี้ยเพียงเกี่ยวกับ สิ่งใด ในช่วงภาวะเงินเฟ้อมักจะเป็นศูนย์หรือใกล้เคียงกับมัน

อาศัย FDIC

บางคนจะเถียงว่าผู้บริโภคในปัจจุบันปลอดภัยจากภาวะเงินฝืดในวันนี้หนักกว่าในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เนื่องจากการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง แต่น่าเสียดายที่ในขณะที่ FDIC ทำประกันบัญชีธนาคารได้ถึง $ 250,000 ก็ไม่สามารถตอบสนองความจริงที่สัญญาถ้ามีการทำงานทั่วประเทศในธนาคาร การประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางถูกจัดตั้งขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2476 เพื่อคุ้มครองผู้บริโภคจากความล้มเหลวของธนาคารที่แยกเฉพาะเจาะจงและไม่ต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนให้กับทุกคนในเวลาเดียวกัน

นอกจากนี้กกเขียน FDIC ไม่มีเงิน มีวงเงินเครดิตมูลค่า 100 พันล้านเหรียญสหรัฐฯกับกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ แต่กระทรวงการคลังยังยากจนมาก ดังนั้นผู้ฝากเงินไม่ควรคาดหวังมากในทางของการป้องกันจาก FDIC หากภาวะเงินฝืดทำให้เกิดการเรียกใช้ทั่วประเทศธนาคาร

ความเสี่ยงของภาวะ hyperinflation

เชื่อทองเป็น Hedge อัตราเงินเฟ้อเชื่อถือได้

ทองไม่ได้มีชื่อเสียงในฐานะผู้ช่วยให้รอดวิกฤติทางการเงินเกือบเท่าที่สันนิษฐานกันอย่างกว้างขวาง สำหรับผู้ที่อาจปฏิเสธที่จะพิจารณาถึงความเป็นไปได้นี้ (เช่นข้อบกพร่องของทอง) เหตุผลก็คือ:

  1. ความจริงที่ว่าทองไม่ค่อยมีคุณค่าเท่าที่อ้างหรืออ้างถึงเป็นจำนวนมาก
  2. ความเป็นจริงที่ว่าทองจะทำให้เจ้าของธุรกิจต้องเสียภาษีเงินได้ในระยะยาวเป็นจำนวนร้อยละ 28 ซึ่งทำให้เกิดความผิดพลาดในการทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น
  3. ความจริงที่ว่ารัฐบาลตลอดประวัติศาสตร์ได้ลงโทษความเป็นเจ้าของทองคำหรือใช้การปราบปรามทางการเงินเช่นบังคับให้ประชาชนขายทองคำให้กับรัฐบาลในอัตราที่ต่ำกว่าตลาด
  4. ความจริงที่ว่าเงินเฟ้อเช่น "การป้องกัน" เช่นทองไม่ให้มักจะมาถึงช่วงปลายปีที่มันไม่ได้เป็นประโยชน์ในขณะที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในเต็มแกว่ง

อาศัยข้อบัญญัติค่าครองชีพหรือการปรับค่าใช้จ่าย

คนอื่น ๆ เชื่อว่าพวกเขาได้รับความคุ้มครองจากอันตรายที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อตราบเท่าที่พวกเขามีการปรับราคาค่าครองชีพในสถานที่ ในขอบเขตที่พวกเขาจะถูกต้อง ในระหว่างอัตราเงินเฟ้อ "ปกติ" (กล่าวคือ 2 ถึง 4 เปอร์เซ็นต์ต่อปี) การปรับค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับค่าครองชีพสามารถให้การป้องกันอย่างเพียงพอ นี้ไปอย่างสมบูรณ์ออกจากหน้าต่าง แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อ "ปกติ" ให้ทาง hyperinflation ในบทความเชิงลึกเกี่ยวกับเรื่อง Reed เสนอตัวอย่างที่เป็นประโยชน์ว่าเหตุใดการปรับค่าใช้จ่ายจึงไม่สามารถพึ่งพิงได้:

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของบ้าน 200,000 เหรียญ มันไม่ได้ไปขึ้นในค่าที่แท้จริงหนึ่งเพนนีกว่าสองปีจนกว่าคุณจะขายมัน แต่เนื่องจากกำลังซื้อของเงินดอลลาร์ลดลง 10% ในช่วงเวลานั้นราคาขายของคุณคือ 200,000 เหรียญ x 110% = 220,000 เหรียญ

เงินที่ได้รับจริงหรือไม่? ศูนย์. บ้านตอนนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10% ในสกุลเงินดอลลาร์ แต่เป็นแกลลอนนมหรือสิ่งอื่นที่คุณซื้อ บ้านของคุณไม่ได้ขึ้นค่าจริงๆ แต่กรมสรรพากรบอกว่าคุณเป็นหนี้ภาษีกำไรจากเงินทุนจำนวน 20,000 เหรียญ "

ในท้ายที่สุดคุณมีความด้อยกว่า 3,000 ดอลลาร์ในแง่จริง (ปรับอัตราเงินเฟ้อ) อันเป็นผลมาจาก "ผลกำไร" ของคุณ - แม้จะมีการป้องกันค่าครองชีพที่อาจเกิดขึ้นก็ตาม ปัญหาสำคัญอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นกับการปรับเปลี่ยนดังกล่าวก็คือพวกเขามักจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงที่ประกาศในดัชนีราคาผู้บริโภคซึ่งเกิดขึ้นช้าเกินไปสำหรับการอธิบายถึง hyperinflation ทั้งหมดที่เกิดขึ้นระหว่างการอัปเดต

การพึ่งพาหุ้นมากเกินไป

หุ้นบางครั้งก็ถูกมองว่าเป็นเครื่องปั่นไฟจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป อย่างไรก็ตามนี่เป็นอีกหนึ่งความเชื่อมั่นในการป้องกันเงินเฟ้อซึ่งขึ้นอยู่กับพื้นดินที่สั่นคลอน

ในหนังสือของเขา นักลงทุนอัจฉริยะ, เบนจามินเกรแฮมแผนภูมิว่าทั้ง CPI และราคาหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงสำหรับทุกๆระยะเวลาห้าปีจาก 1920-1970 เมื่อไม่มีรูปแบบที่ชัดเจนแสดงให้เห็นว่าหุ้นอย่างต่อเนื่องชนะอัตราเงินเฟ้อเกรแฮม begrudgingly สรุปได้ว่าหุ้นไม่ได้เป็นอัตราผลตอบแทนการป้องกันความเสี่ยงหลังจากทั้งหมด นอกจากนี้ยังมีปัญหาที่อัตราเงินเฟ้อสูงอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงซึ่งทำให้ บริษัท ต้องจ่ายเงินปันผลสูงเพื่อดึงดูดนักลงทุน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง

บทเรียนที่สำคัญ

บทเรียนที่สำคัญบางอย่างสามารถและควรได้รับจากสิ่งต่างๆเหล่านี้ พวกเขาคือ:

  1. คุณมักจะเป็นของตัวเองเมื่อมันมาถึงภาวะเงินฝืดหรือ hyperinflation ตกต่ำอย่างที่อาจเป็นขั้นตอนที่จำเป็นในการป้องกันตัวเองจากภัยพิบัติเป็นของคุณและของคุณคนเดียวที่จะใช้
  2. สิ่งที่เราคาดหวังว่าจะปกป้องเรา (เช่นการปรับราคาทองหรือค่าครองชีพ) ไม่ได้ตอบสนองได้อย่างรวดเร็วพอที่จะช่วยเราได้เมื่อเราต้องการมากที่สุด: ในช่วงวิกฤตของตัวเอง
  3. ความสำคัญของการวางแผน หากคุณรอจนกว่าจะเกิดภาวะเงินฝืดหรือภาวะ hyperinflation รุนแรงคุณมักรอนานเกินไป แนวทางที่ถูกต้องคือการกำหนดโครงสร้างชีวิตและการเงินของคุณให้สามารถทนต่อเหตุการณ์เหล่านี้ได้นานก่อนที่จะเกิดขึ้นก่อนที่รัฐบาลและสถาบันต่างๆจะทำให้มันยากที่จะทำเช่นนั้น

รัฐบาลกลางสหรัฐฯและรัฐบาลสหรัฐฯสามารถป้องกันสหรัฐจากภาวะ hyperinflation หรือภาวะเงินฝืดหรือไม่? คุณทำตามขั้นตอนในผลงานของคุณเพื่อป้องกันตัวเองหรือไม่?

หมายเหตุบรรณาธิการ: คุณชอบบทความนี้หรือไม่? ให้แน่ใจว่าได้ตรวจสอบอีกมากมายที่ TheCollegeInvestor.com และที่บล็อกการลงทุนอื่น ๆ ที่ยอดเยี่ยม

โพสต์ความคิดเห็นของคุณ