ลงทุนในผลรวมเป็นก้อนหรือชิ้นเล็ก (Dollar Averaging Cost A?)?

เมื่อมีการลงทุนในการลงทุนมีสองปรัชญาในการแข่งขันที่สำคัญ: ฉันจะลงทุนในเงินก้อนโตหรือฉันจะลงทุนในก้อนขนาดเล็ก (เช่นค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์) หรือไม่?

นอกจากนี้ยังดูเหมือนว่าเกือบทุกนักวิเคราะห์ทางการเงินมีมุมมองที่แตกต่างกันเมื่อพูดถึงวิธีการลงทุน หลายคนแนะนำให้ลงทุนในชิ้นเล็ก ๆ และค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์เป็นผลงานของคุณ นี่คือปรัชญาที่นำมาใช้กับบุคลิกของทีวีหลายคนเช่น Suze Orman เธอต่อต้านการลงทุนในเงินก้อนเพราะเธอถือว่ามันพยายามที่จะถึงเวลาที่ตลาด

อย่างไรก็ตามการวิจัยเกี่ยวกับผลตอบแทนในอดีตแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในเงินก้อนจริงอาจเป็นวิธีที่ดีกว่าที่จะไป นี่คือข้อดีและข้อเสียของแต่ละคน

ข้อดีของค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์

ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์คือความสามารถในการลงทุนชิ้นเล็ก ๆ เมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างที่ดีที่สุดของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ที่สม่ำเสมอคือ 401,000 คุณลงทุนจำนวนน้อยทุกสัปดาห์กับ paycheck ของคุณ (พูด $ 100) จากนั้นเมื่อเวลาผ่านไปการลงทุนของคุณจะทำให้ความผันผวนของการลงทุนในตลาดหุ้นเป็นไปอย่างราบรื่น ความคิดคือว่าด้วยเงิน $ 100 เท่าคุณจะซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อราคาหุ้นต่ำและมีหุ้นน้อยลงเมื่อราคาหุ้นมีสูง ฟังดูน่าสนใจ

ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ทำให้รู้สึกได้มากในสองสถานการณ์สำคัญ:

1. คุณไม่มีเงินล่วงหน้า
2. คุณมีเวลาที่ยากในการลงทุนในตลาดหุ้น

หากคุณไม่มีเงินล่วงหน้าการลงทุนเพียงเล็กน้อยในแต่ละครั้งอาจเป็นวิธีที่ดีในการสร้างพอร์ตการลงทุน

นอกจากนี้หากคุณมีเวลาลงทุนอย่างหนักไม่ว่าจะอารมณ์หรือเพียงแค่มีปัญหาในการประหยัดค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อดอลลาร์ในตลาดสามารถช่วยให้คุณเริ่มลงทุนได้ โดยการลงทุนในปริมาณเล็กน้อยพูดว่า $ 100 ต่อเดือนคุณสามารถรู้สึกเหมือนกำลังสร้างผลงานขณะที่ไม่ต้องห่วงเรื่องราคาและความผันผวนมากนัก ด้วยวิธีนี้คุณสามารถสร้างเงินออมได้ในขณะที่ลดจำนวนผู้ที่เสียชีวิตจากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดหุ้น

แต่ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ไม่ได้ทั้งหมดที่มันแตกขึ้นเพื่อเป็นโดย pundits การเงิน

ข้อเสียของการคำนวณต้นทุนเฉลี่ยของ Dollar

มีข้อเสียที่สำคัญสองประการคือค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์

1. การกระจายการกระจายการลงทุนและการจัดสรรพอร์ตการลงทุน
2. ไม่ทำให้รู้สึกถ้าคุณมีจำนวนรวมเป็นก้อน

เชื่อหรือไม่ว่าค่าเงินเฉลี่ยโดยเฉลี่ยของดอลล่าร์มีผลกระทบในทางลบต่อการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณซึ่งสามารถลดผลตอบแทนได้เมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์ทำให้ยากที่จะได้รับการจัดสรรเป้าหมายที่ดีที่สุดของคุณและหากคุณกำลังทำงานกับการลงทุนตามลำดับคุณอาจไม่ได้ใช้งานเป็นเวลานานคุณจะเสี่ยงต่อการไม่ลงทุนในตลาดหุ้น ผลตอบแทน

และหากคุณมีเงินก้อนโตคุณก็อยู่ในฐานะที่เหมาะที่จะลงทุนในการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายของคุณได้ทันที ผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการลงทุนแบบก้อนได้ผลตอบแทนสูงกว่า 66% ของเวลา คุณสามารถตรวจสอบด้วยตัวคุณเองโดยใช้เครื่องคิดเลขนี้: ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสำหรับการทำงานของดอลล่าร์หรือไม่? ดังนั้นถ้าคุณมีเงินก้อนโตคุณอาจไม่ควรค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์อย่างใดอย่างหนึ่งอย่างใดอย่างหนึ่ง

ทางเลือก - การลงทุนในผลรวมเป็นล้าน ๆ

วิธีที่ดีกว่าในการลงทุนคือการใช้เงินก้อนและลงทุนในการจัดสรรเป้าหมายของคุณในคราวเดียว ความคิดที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือคุณสามารถรับการจัดสรรสินทรัพย์ในอุดมคติของคุณได้ทันทีและเริ่มใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนของตลาด เนื่องจากสถิติมีอยู่ในความโปรดปรานของคุณ (66% ของเวลา) สิ่งนี้สามารถทำให้รู้สึกสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ไม่ใช่อารมณ์

มีสองสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครซึ่งค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์จะชนะทุกครั้งที่คุณควรระวัง อันดับแรกถ้าคุณลงทุนเงินก้อนที่ถูกต้องก่อนเกิดความผิดพลาดในตลาด (ตุลาคม 1987, ตุลาคม 2007) ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์จะดีกว่าเมื่อเวลาผ่านไป ประการที่สองถ้าคุณลงทุนโดยตรงก่อนที่ตลาดจะตกต่ำ (คิดว่าฤดูร้อนของปี 2000) ซึ่งไม่มีความผิดพลาดในตลาด แต่เป็นการลดลงอย่างมากในช่วงเวลาที่ยาวขึ้นค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์จะดียิ่งขึ้น

ผมเองเป็นนักลงทุนรายปักษ์ ฉันต้องการเก็บเงินไว้ในบัญชีเงินสดเช่นบัญชีออมทรัพย์จนกว่าฉันจะตัดสินใจว่าต้องการลงทุนที่ไหน กลยุทธ์นี้ได้รับการพิสูจน์ว่าประสบความสำเร็จอย่างมากสำหรับฉันเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากฉันสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดแบบคี่ได้ สองตัวอย่างในประวัติล่าสุดของเขา:

1. วันที่ดีที่สุดในการลงทุนของฉันเลยทีเดียว
2. ผมลงทุนใน บริษัท น้ำมันเช่นเชฟรอนและเอ็กซอนหลังจากที่ BP รั่วไหลเมื่อภาคน้ำมันได้รับการพ่ายแพ้

เมื่อมีตลาดกว้าง ๆ หรือการขายหุ้นในวงกว้างการมีเงินสดในมือเพื่อการลงทุนช่วยให้คุณสามารถทำกำไรได้ นี่เป็นสิ่งที่คล้ายกับสิ่งที่วอร์เรนบัฟเฟตต์ทำได้โดยการสะสมเงินสดจนกว่าจะถึงเวลาที่เหมาะสม ฉันยังแนะนำกลยุทธ์นี้ในคู่มือนักเรียนของวิทยาลัยการลงทุนของฉัน

อย่างไรก็ตามฉันทำค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ด้วยเช่นกันโดยเฉพาะในรุ่น 401 ของฉัน อย่างไรก็ตามฉันยังพยายามตรวจสอบให้แน่ใจว่าสิ่งที่อยู่ในวัย 401 ปีของฉันด้วยการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดและไม่ใช่แค่การลงทุนแบบสแตนด์อะโลนเท่านั้น ดังนั้นแม้ว่าค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์จะเกิดขึ้น แต่ฉันก็พยายามอย่าให้มันส่งผลต่อกลยุทธ์การจัดสรรโดยรวมของฉัน