คุณควรลงทุนในตลาดชายแดนที่มีความเสี่ยงหรือไม่?

คุณต้องการที่จะลงทุนในเศรษฐกิจขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตที่เพิ่มขึ้นหรือไม่? พิจารณาวางส่วนหนึ่งของผลงานของคุณลงในตลาดชายแดน

ประเทศเหล่านี้มักเป็นประเทศโลกที่สามที่ด้อยพัฒนา คิดถึงสถานที่ต่างๆเช่นเคนยาเวียดนามจาเมกาบังคลาเทศหรือโมร็อกโก พวกเขามักจะมีการเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งและประชากรที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

ดัชนีตลาดชายแดน MSCI มีจำนวน 25 แห่งในยุโรปเอเชียละตินอเมริกาและแอฟริกา

คุณควรลงทุนในพื้นที่เก็งกำไรนี้หรือไม่? ขึ้นอยู่กับว่า ตลาดชายแดนมีโอกาสที่มองข้ามได้ พวกเขามักจะไม่ค่อยแออัดกับนักลงทุนทั่วโลก ดังนั้นพวกเขาจึงมีศักยภาพในการได้รับ . . แตเปนการลงทุนที่มีความเสี่ยงและเก็งกําไร

ลองดูที่ผลประโยชน์หลัก ๆ ของการลงทุนในสิ่งเหล่านี้

ประโยชน์ที่ได้รับ

1. คุ้มค่า

ประเทศเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะลงทุนเพื่อไม่ให้มีการไหลเข้าของเงินทุนต่างประเทศเป็นจำนวนมาก นั่นอาจหมายถึงการประเมินมูลค่าที่เหมาะสม ขณะนี้การลงทุนในตลาดชายแดนไม่คุ้มค่า แต่อาจมีอัญมณีที่ซ่อนอยู่

2. ความสัมพันธ์ต่ำ

การเพิ่มความสัมพันธ์ระหว่างประเภทสินทรัพย์ทำให้การจัดสรรสินทรัพย์มีความหลากหลายมากยิ่งขึ้น ตลาดชายแดนมีความสัมพันธ์ที่ลดลงกับสินทรัพย์อื่น ๆ รวมทั้งตลาดเกิดใหม่

3. การเติบโตของ GDP อย่างรวดเร็ว

ส่วนใหญ่ของประเทศเหล่านี้มีประชากรที่เฟื่องฟูและการเติบโตของจีดีพี ประเทศเหล่านี้มีผู้บริโภคนับล้านที่มุ่งมั่นที่จะใช้ชีวิตแบบชนชั้นกลาง และนี่แปลว่าเป็นผลกำไรจากการลงทุนในต่างประเทศ

ความเสี่ยง

ในเวลาเดียวกันการลงทุนในตลาดนี้มีความเสี่ยง ข้อเสียคืออะไร?

1. ระเหยง่าย

หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ในพื้นที่นี้มีขนาดเล็กหรือแคบ ขนาดเล็กที่หมายความว่าพวกเขาสามารถระเหยได้จริงๆ

2. Illiquid

การลงทุนโดยตรงในตลาดขนาดเล็กอาจมีความเสี่ยง ประเด็นการซื้อขายบางอย่างอาจทำให้ยากที่จะขายเงินลงทุนของคุณเมื่อคุณต้องการจ่ายเงินออก

3. ขาดความโปร่งใส

หุ้นในตลาดชายแดนที่ใหญ่กว่าบางแห่งมีการซื้อขายในตลาดหุ้น แต่สิ่งที่ไม่โปร่งใสเสมอ อาจจะยากที่จะได้รับข้อมูลทางการเงินที่มั่นคงเกี่ยวกับ บริษัท ขนาดเล็ก

4. ความเสี่ยงด้านจรสังคมศาสตร์

อาร์เจนตินาและซิมบับเวเป็นสองตัวอย่างที่มีความเสี่ยงทางการเมืองที่รุนแรงต่อนักลงทุนต่างชาติ ยกตัวอย่างเช่นอาร์เจนตินาเป็นเจ้าของ บริษัท น้ำมันของประเทศสเปน นั่นแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในตลาดนี้เป็นเรื่องที่อาจเป็นอันตรายได้อย่างไร

ETFs และกองทุนรวม

ดังนั้นคุณสามารถซื้อเข้าสู่ตลาดชายแดนได้อย่างไร?

คุณสามารถซื้อหุ้นแต่ละ แต่เนื่องจากปัจจัยเสี่ยงที่อาจไม่ใช่ความคิดที่ดี - เว้นแต่คุณจะเป็นนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมาก การซื้อหุ้นในตลาดชายแดนแต่ละแห่งต้องอาศัยการวิจัยที่จริงจังและความเสี่ยงในระดับนั้นอาจไม่เป็นที่ยอมรับของนักลงทุนจำนวนมาก

นักลงทุนส่วนใหญ่อาจจะทำดีเพื่อติดกับการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นเช่นกองทุนรวมและ ETFs นี่คือบาง ETFs ตลาดชายแดนและกองทุนเพื่อเลือกจาก:

• ตลาด Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN) ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.70% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.64% เล็กน้อย ตามที่เว็บไซต์ของกองทุนนี้ ETF "สอดคล้องกับ" กับ BNY Mellon New Frontier DR Index
• อีกทางเลือกหนึ่งคือ iShares MSCI Frontier 100 ETF (กองทุนดัชนี) (FM) มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 65 ล้านเหรียญ แต่มีความหลากหลายมากพอสมควรเนื่องจากมีการติดตามดัชนีหุ้น 100 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.79%
• กองทุนรวม T. Rowe Price Africa & Middle East (TRAMX) มีการเปิดรับทั้งตลาดเกิดใหม่และตลาดชายแดน อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.52% สูงกว่าเล็กน้อย ETF อาจเป็นเดิมพันที่ดีกว่า

ETF เข้มข้น

อีกทางเลือกหนึ่งคือ ETFs เข้มข้น มีให้เลือกหลายแบบ ฉันจะเน้นที่ใหม่กว่านี้ที่นี่:

• Global X เพิ่งเปิดตัว ETFs ใหม่ 2 รูปแบบที่มุ่งเน้นไปที่มองโกเลีย / เอเชียกลางและไนจีเรีย ประเทศเหล่านี้เคยมีให้บริการสำหรับนักลงทุนรายย่อย (FM และ FRN)
• ดัชนีเอเชียกลาง / มองโกเลีย ETF (AZIA) ลงทุนในประเทศมองโกเลียและประเทศในเอเชียกลางหลายแห่งรวมถึง Kazakstan และ Uzbekistan
• อีกฉบับหนึ่งของ Global X คือดัชนีไนจีเรีย ETF (NGE) ลงทุนในประเทศที่มีประชากรมากที่สุดของแอฟริกา ไนจีเรียเป็นน้ำมันที่อุดมด้วยและเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ เรื่องราวของมันเป็นเรื่องปกติของภาค: ชนชั้นกลางที่เกิดขึ้นใหม่ส่งผลกระทบต่อการบริโภคภายในประเทศและการเติบโตของจีดีพี นอกจากนี้ยังมีประชากรที่ใหญ่ที่สุดในแอฟริกา

ดังนั้นเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างมี ETFs อื่น ๆ และกองทุนรวมออกมี เห็นได้ชัดว่าการลงทุนในพื้นที่นี้มีความเสี่ยง และนักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังเมื่อเข้าสู่ตลาดเหล่านี้ แต่กับนักลงทุนทั่วโลกหิวโอกาสการลงทุนใหม่ให้ดู ETFs ชายแดนตลาดใหม่ที่จะนำมาใช้

ตลาด Super-Frontier

ภาคที่ไม่ได้รับการยกเครื่องคือประเทศที่อาจพิจารณาว่าเป็นตลาดที่มีพรมแดนสูง ซึ่งรวมถึงสถานที่เช่นพม่าซึ่งไม่มีประเทศใดประเทศหนึ่ง ไม่มีทางที่จะลงทุนโดยตรงในประเทศนั้น - นักลงทุนที่ต้องการเข้าประเทศเช่นนี้จะต้องไปที่นั่นโดยตรงหากเป็นไปได้ แม้แล้วพวกเขาอาจต้องเชื่อมต่อที่จะได้รับเท้าในประตู แต่มีศักยภาพสำหรับผู้ที่เต็มใจรับความเสี่ยงเพิ่มเติม

เมื่อมองไปที่ตัวเลือกการลงทุนด้านนอกของตะวันตกนักลงทุนจำนวนมากคิดว่าการพัฒนาและตลาดเกิดใหม่ต่างประเทศเป็นวิธีเดียวที่จะไป แต่ตลาดชายแดนให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้สำหรับผู้ที่ต้องการรับความเสี่ยงเพิ่ม พวกเขาให้โอกาสที่ไม่ซ้ำกันและในบางกรณีพวกเขาอาจมีสถานที่ในผลงานที่มีความหลากหลาย

คุณคิดอย่างไรกับการลงทุนในตลาดชายแดน?