การลงทุน

บทนำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์

บทนำเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์


ถ้าคุณชอบฉันและเมื่อคิดถึงการจัดสรรสินทรัพย์คุณจะคิดแผนภูมิวงกลม แทนแผนภูมิวงกลมที่น่าเบื่อฉันคิดว่าฉันจะเริ่มต้นด้วยบางสิ่งบางอย่างที่น่าสนใจมากขึ้นเล็กน้อยดังนั้น; แผนภูมิ "พายแอปเปิ้ล" ที่ดีข้างต้น (ฉันคิดว่ามันเป็นพายแอปเปิ้ลอย่างน้อย) การจัดสรรสินทรัพย์ไม่ได้หมายถึงหนึ่งในประเพณีของหวานที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในอเมริกาอย่างไรก็ตาม การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงวิธีที่คุณชั่งน้ำหนักการลงทุนที่หลากหลายในผลงานของคุณเพื่อที่จะพยายามบรรลุวัตถุประสงค์ที่เฉพาะเจาะจง

เงินลงทุนสามารถแบ่งออกเป็น 3 ประเภทหลัก ได้แก่ หุ้นตราสารหนี้และตราสารตลาดเงิน หุ้นมักมีความเสี่ยงสูง แต่ยังเป็นผลตอบแทนสูงสุดที่อาจเกิดขึ้น เครื่องมือตลาดเงินมีความเสี่ยงน้อยที่สุด แต่มีผลตอบแทนต่ำสุดและพันธบัตรจะลดลงบ้างในช่วงกลาง ประเภทสินทรัพย์ที่คุณเลือกและน้ำหนักการลงทุนในแต่ละส่วนจะขึ้นอยู่กับกรอบเวลาการลงทุนระดับความสบายของความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาของแต่ละบุคคลและตรงกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของสินทรัพย์แต่ละประเภท โดยทั่วไปการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณจะเปลี่ยนไปเมื่อคุณเข้าสู่ช่วงต่างๆในชีวิตของคุณและเป้าหมายการลงทุนของคุณก็เปลี่ยนไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงวิถีชีวิต

การเปลี่ยนลงทุนในรูปแบบต่างๆของการลงทุนทำงานควบคู่ไปกับการจัดสรรสินทรัพย์โดยการเพิ่มโอกาสที่ว่าถ้าและเมื่อผลตอบแทนของการลงทุนหนึ่งจะลดลงการกลับมาของอีกรายหนึ่งในผลงานของคุณอาจเพิ่มขึ้น

ในตลาดการเงินที่มีความซับซ้อนในปัจจุบันคุณมีรถลงทุนหลายรูปแบบเพื่อเลือก การลงทุนแต่ละครั้งยังมีความเสี่ยงเช่นการสูญเสียการลงทุนของคุณทำให้การเลือกอย่างชาญฉลาดหากคุณเลือกเพียงอย่างใดอย่างหนึ่ง ข่าวดีก็คือไม่มีกฎที่บอกว่าคุณต้องยึดติดกับการลงทุนเพียงประเภทเดียวเท่านั้น อันที่จริงแล้วคุณอาจลดความเสี่ยงในการลงทุนและเพิ่มโอกาสในการบรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณด้วยการฝึก "การจัดสรรสินทรัพย์"

การจัดสรรสินทรัพย์คืออะไร

การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงวิธีที่คุณชั่งน้ำหนักการลงทุนที่หลากหลายในผลงานของคุณเพื่อที่จะพยายามบรรลุวัตถุประสงค์ที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่นถ้าเป้าหมายของคุณคือการติดตามการเติบโตและคุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงด้านตลาดเพื่อที่จะทำเช่นนั้นคุณอาจตัดสินใจที่จะวาง 20% ของสินทรัพย์ของคุณเป็นหุ้นกู้และ 80% ในหุ้น ประเภทสินทรัพย์ที่คุณเลือกและวิธีการชั่งน้ำหนักการลงทุนในแต่ละส่วนอาจเกี่ยวข้องกับกรอบเวลาการลงทุนของคุณและวิธีการที่ตรงกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของสินทรัพย์แต่ละประเภท

หุ้นพันธบัตรและตลาดเงิน

นี่คือลักษณะที่ใกล้เคียงกับระดับความเสี่ยงและรางวัลในประเภทสินทรัพย์ที่สำคัญ:

  • หุ้น (ความเสี่ยงที่มูลค่าการลงทุนของคุณจะลดลงหลังจากคุณซื้อ) ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามหุ้นในอดีตได้รับผลตอบแทนสูงกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ โดยอัตรากำไรกว้างแม้ว่าผลการดำเนินงานในอดีตจะไม่สามารถคาดการณ์ผลประกอบการได้ในอนาคต หุ้นยังแซงหน้าเงินเฟ้อ - ราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเป็นอัตราที่สูงที่สุดในรอบหลายปีทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อต่ำมาก
  • พันธบัตร - โดยทั่วไปหลักทรัพย์เหล่านี้มีความผันผวนของราคาในระยะสั้นที่ไม่รุนแรงกว่าหุ้นและทำให้ความเสี่ยงด้านตลาดลดลง ในทางกลับกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโดยรวมมีแนวโน้มที่จะสูงกว่าหุ้นเนื่องจากศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนในระยะยาวก็ลดลง
  • ตราสารตลาดเงิน* - ในบรรดากลุ่มสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพมากที่สุดในแง่ของผลตอบแทนตราสารตลาดเงินมีความเสี่ยงด้านตลาดต่ำมาก ในเวลาเดียวกันหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่มีศักยภาพที่จะแซงหน้าอัตราเงินเฟ้อโดยมีอัตรากำไรที่สูงขึ้นตลอดทั้งปีเป็นหุ้น

* ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีความมั่นใจในผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนในหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่นใดที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเช่นการสูญเสียเงินต้น

การกระจายการลงทุน: พื้นฐานของการจัดสรรสินทรัพย์

ก่อนที่จะสำรวจว่าคุณสามารถวางกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เพื่อช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายการลงทุนได้อย่างไรก่อนอื่นคุณควรเข้าใจวิธีการกระจายความเสี่ยงซึ่งเป็นกระบวนการลดความเสี่ยงโดยการลงทุนในกองทุนแต่ละประเภทหรืองานด้านหลักทรัพย์ต่างๆ - มือกับการจัดสรรสินทรัพย์ เมื่อคุณกระจายการลงทุนของคุณไปยังการรักษาความปลอดภัยมากกว่าหนึ่งประเภทคุณสามารถช่วยลดความเสี่ยงที่เรียกว่า "ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยแบบ Single-Security" หรือความเสี่ยงที่การลงทุนของคุณจะผันผวนอย่างมากกับราคาของการถือครอง ความหลากหลายในหลายประเภทสินทรัพย์อาจเพิ่มโอกาสที่ว่าถ้าและเมื่อผลตอบแทนของการลงทุนหนึ่งจะลดลงการกลับมาของอีกในผลงานของคุณอาจจะเพิ่มขึ้น (แต่ไม่มีการค้ำประกัน) ตัวอย่างเช่นในปี 2545 หุ้นของ บริษัท ขนาดใหญ่ลดลง 22.1% ในขณะที่พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวกลับ 13.8% (โปรดทราบว่าผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถรับประกันได้ในอนาคต) การจัดสรรสินทรัพย์ตัวอย่าง

ระดับความเสี่ยง

ต่ำ

กลาง

สูง

% ธนารักษ์

30

30

20

10

0

10

พันธบัตร

40

30

30

40

30

20

หุ้นการเติบโต

30

30

40

30

50

70

% หมวกใบเล็ก

0

0

0

10

10

0

นานาชาติ

0

10

10

10

10

0

แผนภูมิแสดงตัวอย่างการจัดสรรสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอตัวอย่าง: ความเสี่ยงต่ำ (ผู้ที่ใกล้หรือเกษียณอายุ); ความเสี่ยงปานกลาง (นักลงทุนวัยกลางคน); ความเสี่ยงเชิงรุก (นักลงทุนที่อายุน้อยกว่า)

การจัดสรรสินทรัพย์สามารถทำงานได้

แผนภูมิด้านบนสามารถช่วยคุณเลือกการจัดสรรที่เหมาะสมสำหรับพอร์ทการลงทุนของคุณตามระยะชีวิตของคุณ ตัวอย่างเช่นเมื่ออายุ 25 ปีคุณอาจตัดสินใจลงทุนโดยมีเป้าหมายในการเกษียณอย่างสะดวกสบายภายใน 40 ปีน่าจะเป็นเป้าหมายการลงทุนของคุณคือการเติบโตให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ซึ่งการเติบโตนี้จะทำให้อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างมาก ในการบรรลุเป้าหมายนี้คุณอาจจัดสรร 70% ของสินทรัพย์ของคุณให้เป็นหุ้นที่เติบโตอย่างก้าวร้าว 20% เป็นหุ้นกู้และ 10% เป็นตราสารตลาดเงิน คุณมีเวลาหลายปีที่จะขี่ออกความผันผวนกว้างที่มาพร้อมกับหุ้น แต่ในเวลาเดียวกันคุณอาจลดความเสี่ยงของคุณด้วยพันธบัตรและการถือครองตลาดเงินของคุณ เนื่องจากเป้าหมายและสถานการณ์ของคุณไม่เหมือนใครคุณอาจต้องการพูดคุยกับผู้วางแผนการเงินที่สามารถช่วยคุณปรับกลยุทธ์การจัดสรรตามความต้องการของคุณได้ โดยทั่วไปการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณจะเปลี่ยนไปเมื่อคุณเข้าสู่ช่วงต่างๆในชีวิตเนื่องจากเป้าหมายการลงทุนของคุณเปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงวิถีชีวิต หากคุณได้ลงทุนในกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุมานานกว่า 20 ปีและตอนนี้เกษียณอายุไม่ถึง 10 ปีแล้วการปกป้องสิ่งที่การลงทุนของคุณอาจได้รับจากการตลาดและการดาวน์อาจมีความสำคัญมากขึ้น ในกรณีนี้คุณอาจต้องการเปลี่ยนสัดส่วนการถือครองหุ้นของคุณลงในส่วนของหุ้นกู้และตลาดเงิน อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคนแนะนำให้พิจารณาหุ้นทุกประเภทเพื่อรักษาศักยภาพในการเติบโต

* การจัดสรรสินทรัพย์ไม่ให้ผลกำไรหรือป้องกันการสูญเสีย

กระบวนการง่ายๆผลการดำเนินงานที่เป็นไปได้บางอย่าง

ไม่ว่าคุณจะเลือกกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์และการลงทุนที่คุณเลือกไว้โปรดจำไว้ว่าแผนการวางแผนที่ดีในระยะยาวสามารถช่วยให้คุณสามารถเปลี่ยนแปลงสภาพตลาดได้ทุกประเภทตามที่คุณต้องการเพื่อบรรลุเป้าหมายการลงทุนของคุณ

โพสต์ความคิดเห็นของคุณ