Monkey สามารถตี Portfolio ของคุณได้หรือไม่ถ้าคุณเป็น Trading Day?

ฉันจะไม่มีวันลืมครั้งแรกที่ได้พบกับพ่อค้ารายวันแบบเห็นหน้า

เขากำลังเดทเพื่อนจากวิทยาลัยและฉันเป็นแขกรับเชิญในงานอพาร์ทเมนต์ร้อนๆของพวกเขา ท่ามกลางการเฉลิมฉลองทั้งหมดผมสังเกตเห็นเขานั่งอยู่คนเดียวที่โต๊ะในห้องนั่งเล่นของเขาสแกนหน้าจอที่ดูซับซ้อนของข้อมูลหุ้นเกี่ยวกับ TD Ameritrade

ฉันอยากรู้

"เรื่องนี้เกี่ยวกับอะไร?" ฉันถาม

"วันซื้อขายคน นี้ คือ สิ่งที่เกี่ยวกับ เป็นวิธีเดียวที่จะชนะในตลาด! "

“การ เท่านั้น ทาง? "ฉันถามมากกว่าไม่ค่อยสงสัย

หลังจากหลายปีของการ freelancing สำหรับแบรนด์การเงินชั้นนำเช่น TurboTax และ Mint.com (และทำหน้าที่เป็นบรรณาธิการของ ฉันจะสอนให้คุณรวย) ฉันถูกแช่แข็งอยู่แล้วในการดูหมิ่นสำหรับการซื้อขายวัน การวิจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดชี้ให้เห็นว่าเป็นเทพนิยาย - กลยุทธ์ "ตี - หรือ - พลาด" ที่มีจำนวนน้อยกว่าการตี

แต่วันนี้ผู้ค้ามีหลักฐาน . . หรือเพื่อให้ดูเหมือน

"ฉันไม่ทราบว่าคนที่คุณบอกฉัน" เขาโกรธในขณะที่การเคลื่อนไหวเพื่อความสมดุลของ $ 50,000 ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ TD Ameritrade ของเขา

"บอกคุณ!" เขายิ้มแย้มแจ่มใสด้วยความภาคภูมิใจในขณะที่เขาอธิบายว่าเหตุใดนักลงทุนแบบพาสซีฟ (ผู้ที่ลงทุนในกองทุนรวมหรือกองทุนดัชนีและปล่อยให้การลงทุนของพวกเขาอยู่คนเดียว) เป็น "แรง" และ "ไม่ตัดราคาสำหรับเกมของมนุษย์" หุ้นสูงหุ้น

ฉันประทับใจ. ทฤษฎีหรือไม่มีทฤษฎีมันยากที่จะโต้เถียงกับเงินสดยากเย็นตรงหน้าของคุณ ฉันให้ความบันเทิงว่าบางที (อาจจะ) คนที่แต่งตัวประหลาดนี้ได้แตก "รหัส" เข้าใจยากมากก่อนที่เขาจะค้นหา และฉันก็จะได้เห็นรอยยิ้มของเขากว้างขึ้นเรื่อย ๆ ในทุกคำถามที่ฉันถาม

คำถามสุดท้ายคือคำถามที่ว่า "แต่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ว่าการกำหนดเวลาให้ตลาดหุ้นเป็นไปไม่ได้ที่จะทำอย่างสม่ำเสมอหรือไม่"

ฉันควรจะรู้ดีกว่านี้. เกือบสองวินาทีต่อมาเขาก็พูด "บอก" ของทุกๆสิ่งที่เรียกว่าพ่อค้ารายวันที่ประสบความสำเร็จ

"ไม่ครับ ใคร ๆ สามารถเวลาตลาดถ้าพวกเขา รู้ว่าพวกเขากำลังทำอะไร.”

ถึงเวลาแล้วที่จะคลี่คลายลูกบอลของเส้นด้ายนี้และทุกครั้ง

"ดังนั้นคุณจึงไม่เคยสูญเสียเงิน?"

สิ่งที่พ่อค้าคนนี้ (และอื่น ๆ อีกมากมาย) ไม่ได้ตระหนักถึงวิธีการตรรกะที่ไม่ลงรอยกันขัดแย้งของพวกเขาคือ ถ้ามันเป็นความจริงก็หมายความว่าพ่อค้าวันที่ "รู้ว่าสิ่งที่พวกเขาทำ" จะไม่ค่อย - ถ้าเคย - ประสบความสูญเสีย แต่ฉันก็ค้นพบอย่างรวดเร็วว่าไม่ใช่กรณีนี้

"ว้าว! นี่เป็นกำไรที่บริสุทธิ์หรือไม่ "

"ใช่ครับ! ดี . . , "เสียงของเขาหายไป "ไม่แน่"

รอยยิ้มของเขาหายไปในพริบตา "คุณหมายถึงอะไร?" ฉันถาม

"ฉันโดนชนกับความสูญเสียในช่วงต้นปี อาจจะยิ่งใหญ่หรือสองข้อนี้คือกำไร "

หรือใส่วิธีอื่นส่วนที่เหลือครอบคลุม 48,000 เหรียญหรือ 49,000 เหรียญ การสูญเสีย.

ฉันเก็บตัวเองไว้ที่ตัวเอง เขาเป็นคนดีและฉันก็ไม่เห็นเหตุผลที่จะต้องสร้างความเจ็บปวดให้กับคนที่มีน้ำใจพอที่จะเชิญฉันเข้าไปในบ้านได้

ที่กล่าวว่าประสบการณ์ของเขาคือ ฉกรรจ์ ให้คำแนะนำ ทั้งหมด นักลงทุน แทบทุกคนพิจารณาวันซื้อขายกันในบางประเด็น หากคุณยังไม่ได้เป็นเดิมพันที่ปลอดภัยคุณจะได้รับในอนาคต

ถ้าคุณไม่มีอะไรอื่นออกจากกระทู้นี้ให้เป็นอย่างนี้ ไม่มีใคร (ด้านนอกของอัจฉริยะที่เลือกไม่กี่คุณจะไม่เลียนแบบ) "รู้ว่าสิ่งที่พวกเขากำลังทำอยู่" มักจะเพียงพอที่จะเอาชนะตลาดหุ้นโดยมีวัตถุประสงค์

Burton Malkiel แสดงให้เห็นถึงความจริงอันอ่อนน้อมถ่อมตนในหนังสือการลงทุนที่สำคัญของเขา สุ่มเดินลงถนนวอลล์สตรีท. เป็น Mint.com สรุปในบทความของ การตายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์:

ข้อกล่าวหาที่มีการโต้เถียงกันมากที่สุดของ Malkiel คือการที่ลิงโยนผ้าเช็ดตัวที่เปียกน้ำที่แท่นวางบนผนังอาจตีผู้เชี่ยวชาญที่ติดอาวุธด้วยสถิติและสูตรการเก็บสต็อก น่าสนใจ (และไม่ต้องสงสัยเลยว่ารำคาญ) โดยคำสั่งนี้Wall Street Journal เอามันเป็นความท้าทายและวิ่งทดลองจำลองที่คนโยนปาเป้าที่แผนภูมิหุ้นในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเลือกหุ้นจงใจ ในขณะที่นักชกมวยไม่สามารถเอาชนะได้ (ผู้เชี่ยวชาญได้รับความถูกต้อง 61 ครั้งจาก 100 ครั้ง) การทดสอบนี้แสดงให้เห็นว่าประชาชนที่ลงทุนเองนั้น ลูกดอกแบบสุ่มโยนผู้ชนะผู้เชี่ยวชาญ 39% ของเวลา.

ตอนนี้จงถามตัวเองว่า: ในสาขาอื่นที่ไม่ใช่การลงทุนมีอัตราความล้มเหลว 39% เป็น "รู้ว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่"? คุณเชื่อใจหมอที่ทำให้เกิดอาการบาดเจ็บ 39% หรือไม่? คุณจะจ้างพี่เลี้ยงเด็กที่ปล่อยให้ลูกคนก่อน ๆ ร้อยละ 39 ถูกลักพาตัวหรือไม่? คุณต้องการติดต่อช่างประปาที่ 39% ของเพื่อนของคุณมีประสบการณ์ที่ไม่ดีหรือไม่?

แน่นอนไม่ได้! แต่นี่เป็นสิ่งที่ส่งผลต่อ "ความเชี่ยวชาญ" ระหว่างผู้รวบรวมสินค้า สบายหรือรบกวน?

เก็บไว้ในใจ pickers หุ้นที่คัดค้าน "ลิง" เหล่านี้ไม่อายมือสมัครเล่น (เช่นผู้ชายที่ฉันได้พบ) แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเคารพที่ทำงานใน Wall Street. และ "ลิง"ยังคง เอาชนะพวกเขาตื่นตระหนกใกล้ครึ่ง เวลา!

สิ่งที่เกี่ยวกับ Warren Buffet?

ในช่วงเวลานี้หลายคนจะเข้ามาแทรกแซงและพูดว่า "แต่สิ่งที่เกี่ยวกับ Warren Buffet?" แต่ข้อคัดค้านนี้ไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับเรื่องที่เป็นความเข้าใจผิด

Warren Buffet ไม่ใช่นักลงทุนภายนอกที่ไร้อำนาจเช่นคุณหรือฉัน เมื่อเขาลงทุนเขาจะมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ทิศทางและการจัดการด้านบนของ บริษัทในขณะที่ส่วนที่เหลือของเราสามารถทำอะไรได้มากกว่าการซื้อหรือขาย Buffett จะมีอิทธิพลต่อ การกระทำแบบวันต่อวัน ของ บริษัท ในผลงานของเขา

นอกจากนี้บัฟเฟ็ตยังมีเวลาและทรัพยากรในการศึกษาตลาดอย่างลามกอนาจารทุกวันตลอดทั้งวันทุกวันและทุกเดือนเป็นเวลาหลายปี ดังนั้นเมื่อถึงเวลาที่เขาได้รับการควบคุมที่เป็นไปไม่ได้สำหรับคุณที่จะได้รับของ บริษัท เขาก็เตรียมที่ดีกว่าที่คุณเคยจะฝันของการเป็น

ในที่สุดบัฟเฟตไม่ใช่การซื้อขายวัน - เขาซื้อ บริษัท ในระยะยาว เขาได้บอกว่าเส้นเวลาของการลงทุนของเขาอาจเป็นอนันต์ - นั่นคือระยะยาว!

การแก้ปัญหา: การลงทุนแบบ Passive

ตอนนี้ฉันรู้สึกผิดกับตัวเองอย่างถี่ถ้วนแล้วฉันต้องการเสนอคำพูดที่หวังว่าจะพรากจากกัน เพียงเพราะคุณอาจจะไม่เป็นวันซื้อขายทางของคุณเพื่อความสำเร็จในตลาดหุ้นไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่สามารถได้รับผลกำไรจากการลงทุน

ก็หมายความว่าคุณต้องเข้าใกล้จากมุมมองที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

แทนการล้มสำหรับเพลงไซเรนของการเก็บสต็อก, การลงทุนอย่างอดทน ลงทุนในกองทุนดัชนี ดีกว่ายังลงทุนในกองทุนวงจร (หรือที่เรียกว่า "กองทุนเป้าหมายวันที่") ที่ไม่เพียง แต่ทำหน้าที่ในลักษณะเดียวกับกองทุนดัชนี แต่ยัง จะปรับสมดุลใหม่โดยอัตโนมัติ เพื่อรักษาการจัดสรรสินทรัพย์ในอุดมคติของคุณเมื่อคุณอายุ

ความงามของความเฉื่อยชา? มันแทนการเลือกสต็อกด้วยเทคโนโลยี; คือคอมพิวเตอร์ที่ลงทุนเงินของคุณให้กับคุณผ่านช่องทางการตลาดกว้าง ๆ แทนการพยายามเลือก "หุ้นที่ถูกต้อง" ที่คุณอาจไม่พบ

โดยทั่วไปคุณจะไม่ได้รับผลกำไรมหาศาล แต่คุณก็มักจะไม่ค่อยตระหนัก การสูญเสีย (อย่างน้อยในระยะยาว) และเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จทุกคนรู้หลีกเลี่ยงการสูญเสียคือ - อย่างน้อย - ครึ่งรบ

ความคิดของคุณเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์แบบวันเดียวกับการลงทุนแบบ passive คืออะไร? ลิงสามารถเอาชนะผลงานของคุณได้หรือไม่?