วิธีการสร้างผลงานการลงทุนรวมสำหรับอายุการใช้งานของรายได้ที่เพิ่มขึ้น

"ความสนใจเป็นส่วนใหญ่เป็นสิ่งมหัศจรรย์อันดับที่แปดของโลก คนที่เข้าใจก็หาได้ ... คนที่ไม่ ... จ่ายเงิน "

- ประกอบกับอัลเบิร์ตไอน์สไตน์ (ต้นกำเนิดของคำพูดถูกโต้แย้ง)

หากคุณกำลังลงทุนหรือวางแผนที่จะลงทุนสิ่งสำคัญคือคุณต้องทำความคุ้นเคยกับผลประกอบการที่น่าทึ่ง

นี่เป็นตัวอย่างที่รวดเร็ว - คิดว่าคุณมีรายได้ 10% ต่อปีสำหรับการลงทุน การลงทุนจะใช้เวลานานเท่าใด?

ได้อย่างรวดเร็วก่อนคุณอาจคิดว่าจะใช้เวลา 10 ปี (หลังจากทั้งหมด 10% x 10 = 1) แต่ที่ไม่ถูกต้อง การลงทุนที่เติบโตขึ้น 10% ต่อปีจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในราว 7.3 ปี

เหตุผลที่การลงทุนของคุณจะเพิ่มเป็นสองเท่าในเวลา 7.3 ปีแทนที่จะเป็น 10 เนื่องจากกำลังการคิดดอกเบี้ยทบต้น คุณไม่เพียง แต่มีรายได้จากการลงทุนครั้งแรกเท่านั้น แต่คุณจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนครั้งแรกรวมถึงการเติบโตจากปีก่อน ๆ

Robert Farrington ได้กล่าวถึงหัวข้อนี้ก่อนที่ The College Investor โดยเฉพาะอย่างยิ่งเขาได้ครอบคลุมสั้นตัดเพื่อคำนวณวิธีการได้อย่างรวดเร็วเงินของคุณจะเป็นสองเท่าภายใต้ผลของการประนอม นี่เป็นคำอธิบายที่เข้าใจง่ายของ 'กฎของ 72':

"กฎข้อ 72 เป็นวิธีการประมาณระยะเวลาที่จะใช้เงินสองเท่าในอัตราดอกเบี้ยที่เฉพาะเจาะจง วิธีที่ดีที่สุดในการเน้นเรื่องนี้คือตัวอย่าง สมมุติว่าคุณมีเงิน 1,000 เหรียญและต้องการทราบว่าจะใช้เวลานานเท่าไรในการรับ 2,000 เหรียญที่ดอกเบี้ย 2%

การใช้กฎข้อ 72 คุณสามารถประมาณได้จะใช้เวลา 36 ปี คุณใช้เวลาเพียง 72 และหารด้วยอัตราดอกเบี้ย นั่นคือสิ่งที่ทำให้กฎนี้น่าอัศจรรย์และเรียบง่าย "

มีรูปแบบการลงทุนเฉพาะที่ใช้ประโยชน์จากคณิตศาสตร์ที่ไม่ซ้ำกันหลังผลตอบแทนสารประกอบ

เรียกว่าการลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผล

การลงทุนในภาพรวม

สิ่งที่แยกการเจริญเติบโตของเงินปันผลจากการลงทุนประเภทอื่น ๆ คือการมุ่งเน้นธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง ความมั่งคั่งในช่วงเวลา.

นักลงทุนที่มีการเติบโตของเงินปันผลมองหาธุรกิจที่จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปี สำหรับธุรกิจที่ต้องจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นทุกปีจะต้องมีความได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืน

ตามหลักนิยามหุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลมีผู้ถือหุ้นที่เป็นมิตร (โดยทั่วไป) บริษัท ต้องดูแลเกี่ยวกับผู้ถือหุ้นให้จ่ายเงินเป็นจำนวนมากทุกปี

นอกจากนี้นักลงทุนที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลยังมองหาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ย อัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะดีกว่า

รวมความคิดเหล่านี้นักลงทุนที่มีการเติบโตของเงินปันผลมองหา:

• หุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย
• หุ้นที่มีประวัติการเพิ่มเงินปันผล
• หุ้นที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืน

หลักฐานการลงทุนเพื่อการลงทุน

รับรายได้เงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปี เสียงดีแต่มันทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ? การลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผลมีผลตอบแทนที่น่าอิจฉาในอดีต

หุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยมีความผันผวนต่ำกว่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2515 ถึงปีพ. ศ. 2557 ตามภาพด้านล่าง

ที่มา: มุมมองทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลหน้า 9

เป็นสิ่งที่น่าประทับใจ แต่ก็ห่างไกลจากหลักฐานเพียงชิ้นเดียวที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการจ่ายเงินปันผล

พิจารณาหุ้นกลุ่มพิเศษที่เรียกว่าผู้มีสิทธิเลือกตั้งปันผล (Dividend Aristocrats) ดัชนีเงินปันผลของ Aristocrats ประกอบด้วยธุรกิจเฉพาะใน S & P 500 ที่มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นทุกปีเป็นเวลา 25 ปีหรือมากกว่าติดต่อกัน

ดัชนีเงินปันผลของ Aristocrats ประกอบด้วยธุรกิจที่มีชื่อเสียงหลายแห่งที่มีประวัติยาวนาน ตัวอย่างด้านล่างมีดังนี้:

• Clorox (CLX)
• เป้าหมาย (TGT)
• PepsiCo (PEP)
• เชฟรอน (CVX)
• Wal-Mart (WMT)
• ExxonMobile (XOM)
• McDonald's (MCD)

คุณอาจคิดว่าหุ้นที่ "น่าเบื่อ" ที่มั่นคงเช่นนี้ไม่ได้มีผลตอบแทนมากนัก นั่นไม่ใช่แค่กรณี

ดัชนีปันผลของ Aristocrats ได้ดีกว่า S & P 500 โดยเฉลี่ย 2.8 จุดต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา กฎของ 72 บอกเราว่าระดับผลการดำเนินงานดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเรื่อย ๆ การลงทุนในดัชนีเงินปันผลของ Aristocrats จะคุ้มค่าหรือไม่ สอง การลงทุนใน S & P 500 ใน 27 ปี

ภาพด้านล่างแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของดัชนีปันผลในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา:

แหล่งข่าว: S & P Dividend Aristocrats Index ข้อมูล, หน้า 2

เมื่อคุณนึกถึงเรื่องนี้ความจริงที่ว่าธุรกิจที่มีข้อดีในการแข่งขันที่สูงได้ให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าไม่น่าแปลกใจ

ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่มีการรับประกันความสำเร็จในอนาคต ด้วยเหตุดังกล่าวผมจึงเชื่อว่าธุรกิจที่มีคุณภาพสูงยังคงสร้างผลตอบแทนที่ดีให้แก่นักลงทุนต่อไปในอนาคต ตราบใดที่ธุรกิจที่มีคุณภาพสูงเหล่านี้ได้รับการสั่งซื้อในราคายุติธรรมหรือดีกว่า.

วิธีการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนแบบผสมผสาน: ระบุหุ้นที่อาจเป็นไปได้

ในการสร้างผลงานที่จะทำให้คุณได้รับเงินปันผลในช่วงเวลาต่างๆคุณต้องระบุ ธุรกิจที่เหมาะสม.

เฉพาะธุรกิจที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แข็งแกร่งและยั่งยืนเหมาะสำหรับการลงทุนในการเติบโตของเงินปันผล หากคุณไม่สามารถพึ่งพาการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลได้ในอนาคตพวกเขาจะไม่สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินปันผล

"เพียงซื้ออะไรบางอย่างที่คุณจะยินดีอย่างยิ่งที่จะถือครองหากตลาดปิดตัวลงมา 10 ปีแล้ว"

- Warren Buffett

มี "แฮ็ก" บางส่วนเพื่อหาธุรกิจที่มีคุณภาพสูงซึ่งมีแนวโน้มที่จะอยู่ใกล้ ๆ ทศวรรษที่ผ่านมา ในอนาคตมากกว่าปี

อันดับแรกคือการอ่านดัชนีปันผลของอริสโตรเจนสำหรับความคิด ฉันได้กล่าวถึงดัชนีเงินปันผลของ Aristocrats ก่อนหน้าในบทความนี้ คุณสามารถดูทั้งหมด 52 Dividend Aristocrats ที่ลิงค์นี้

อีกหนึ่งสถานที่ยอดเยี่ยมในการค้นหาความคิดคือมองไปที่ แม้พิเศษมากขึ้น เงินปันผล Kings เป็นเงินปันผลให้กับธุรกิจที่ต้องมีเงินปันผลเพิ่มขึ้น 50 ปีขึ้นไป เงินปันผลเป็นกลุ่มที่มีเงินปันผลสูงสุด คนของ บริษัท ใน Kings เงินปันผลเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดี ตัวอย่างด้านล่างมีดังนี้:

• Johnson & Johnson (JNJ)
• Procter & Gamble (PG)
• คอลเกต - ปาล์มโอลีฟ (CL)
• โคคา - โคลา (KO)
• 3M (MMM)

ปัจจุบันมี 17 เงินปันผล ภาพด้านล่างแสดงผลตอบแทนของเงินปันผลในแต่ละปีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2534 ถึงปีพ. ศ. 2557 (^ GSPC เป็นตัวบ่งชี้ดัชนี S & P 500):

แหล่งที่มา: เงินปันผลแน่นอน - หุ้นปันผลข้อ
หมายเหตุ: FMCB มีการซื้อขายเบาบาง ไม่มีข้อมูลราคาสำหรับทั้งงวด

วิธีการสร้างผลงานการลงทุนแบบผสมผสานของคุณ: อย่าจ่ายเงินมากเกินไป

เมื่อคุณระบุธุรกิจที่มีคุณภาพแล้วขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดว่ามีการซื้อขายในราคายุติธรรมหรือดีกว่า

ค่าสำคัญ หากคุณซื้อหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปคุณอาจจะเสียเงินไปเมื่อเวลาผ่านไป

วิธีที่รวดเร็วในการบอกว่าหุ้นมีคุณค่าต่อการวิจัยต่อไปหรือไม่เพื่อพิจารณาว่ามีการซื้อขายต่ำกว่าราคาเฉลี่ยต่อรายได้ในอดีต

คุณสามารถดูข้อมูลราคาต่อวันที่ผ่านมาได้จาก Value Line การสมัครรับข้อมูล Value Line ฟรีผ่านห้องสมุดสาธารณะในสหรัฐอเมริกา สอบถามห้องสมุดของคุณว่าจะเข้าถึง Value Line ได้ฟรี

หากธุรกิจซื้อขายด้วยราคาที่ต่ำกว่าราคาในอดีตที่ผ่านมาซึ่งมีแนวโน้มว่าจะซื้อขายที่มูลค่ายุติธรรมหรือดีกว่า

สิ่งสำคัญคือต้องหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรสูง (สิ่งที่สูงกว่า 25 อาจสูงเกินไปสำหรับธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น)

เมตริกที่สำคัญอื่น ๆ ในการคำนวณมูลค่า (และผลตอบแทน) คืออัตราผลตอบแทนของหุ้น อัตราเงินปันผลตอบแทนคือจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายต่อปีหารด้วยราคาหุ้น เหมือนกับอัตราดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์ของคุณ ยิ่งดีเท่าไร

วิธีการสร้างผลงานการลงทุนแบบผสมผสานของคุณ: การกระจายการลงทุน

การลงทุนในหุ้นใด ๆ มาพร้อมกับความเสี่ยงสองประเภท:

• ความเสี่ยงที่เป็นระบบ
• ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นโดยทั่วไป ไม่สามารถกระจายออกไปได้ ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือสิ่งที่คุณได้รับจากการเติบโตของตลาดหุ้นโดยรวม เป็นความเสี่ยงของระบบ '

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเรียกว่าความเสี่ยงทางธุรกิจ เป็นความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับธุรกิจเฉพาะอย่างหนึ่ง ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบอาจแตกต่างกันไป หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของมีความเสี่ยงน้อยลง (และรางวัล) ที่คุณมีจากสต็อคเฉพาะใด ๆ

ในอีกแง่หนึ่งหนึ่งสามารถกระจายไปทั่ว หากคุณเป็นเจ้าของหุ้น 1,000 หุ้นไม่มีทางใดที่จะติดตามพวกเขาทั้งหมด นอกจากนี้คุณยังอาจเป็นเจ้าของหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปและหุ้นที่มีคุณภาพต่ำซึ่งมีแนวโน้มการเติบโตที่ไม่ดีเท่าที่ควร

ด้วยการกระจายความหลากหลายคุณต้องการใช้วิธี goldilocks - ไม่มากจนเกินไป การถือครองหุ้นประมาณ 20 หุ้นช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการเป็นเจ้าของพอร์ตการลงทุนที่มีขนาดใหญ่กว่ามากโดยมีข้อได้เปรียบในการให้ความสำคัญกับธุรกิจที่จ่ายเงินปันผลสูงในราคายุติธรรมหรือดีกว่า กลุ่มหุ้น 20 หุ้นถือว่าคุณจะลงทุนในจำนวนหุ้นที่เท่ากันในแต่ละหุ้น ถ้าคุณลงทุน 90% ของพอร์ตการลงทุนของคุณใน 1 สต็อกและ 20% ที่เหลืออีก 20 หุ้นถัดไปคุณจะเห็นว่าไม่หลากหลาย

ไม่ หุ้นที่มีน้ำหนักเท่ากันทั้ง 20 หุ้น จะทำให้คุณมีความหลากหลาย ถ้าคุณลงทุนใน 20 บริษัท น้ำมันและก๊าซคุณจะไม่ได้รับความหลากหลายมาก เป็นการลงทุนที่ชาญฉลาดในการลงทุนในธุรกิจที่มีคุณภาพสูงในหลากหลายอุตสาหกรรม

วิธีการสร้างผลงานการรวมผลงานของคุณ: 20 Stock Portfolio Portfolio

เพื่อสรุปว่าเราอยู่ไกลแค่ไหนในการสร้างผลงานปันผลแบบผสมผสานนักลงทุนควรมองหา:

• ธุรกิจที่มีคุณภาพสูง (เช่นเงินปันผล Kings และเงินปันผล Aristocrats)
• หุ้นที่มีผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย
• หุ้นซื้อขายในราคาที่เหมาะสม
• อย่างน้อย 20 หุ้นซึ่งมีการถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันสำหรับการกระจายความเสี่ยง (ดูว่าทำไมพอร์ตการลงทุนที่ถ่วงน้ำหนักอย่างเท่าเทียมกันจึงมีประสิทธิภาพดีกว่า)

กลุ่มผลิตภัณฑ์หุ้น 20 หุ้นแสดงอยู่ด้านล่าง พอร์ตการลงทุนนี้เป็นเพียงตัวอย่างเพื่อแสดงประเภทหุ้นและการกระจายความเสี่ยงที่จำเป็นในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน คำแนะนำในการลงทุนไม่เป็นเช่นนั้น

ชื่อ	เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ	อุตสาหกรรม	น้ำหนัก	เงินปันผล ผล	ข้างหน้า อัตราส่วน P / E
ExxonMobile	XOM	น้ำมันและก๊าซรวม	5.0%	3.4%	21.4
ฟิลลิป 66	PSX	การกลั่นน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ	5.0%	2.4%	13.4
ฟิลิปมอร์ริส	PM	การสูบบุหรี่	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	ระบบสารสนเทศภูมิศาสตร์	สินค้าแปรรูปและบรรจุกระป๋อง	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	ผลิตภัณฑ์ส่วนบุคคล	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	ธนาคารศูนย์เงิน	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	แอฟ	ประกันอุบัติเหตุและสุขภาพ	5.0%	2.6%	10.1
กลุ่มราคา T. Rowe	Trow	การบริหารสินทรัพย์	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	การดูแลสุขภาพที่หลากหลาย	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	การดูแลสุขภาพที่หลากหลาย	5.0%	2.1%	19.0
ไฟเซอร์	PFE	ผู้ผลิตยา	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	เครื่องจักรที่หลากหลาย	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	ผลิตภัณฑ์ด้านอวกาศและการป้องกัน	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	ส่วนลดค้าปลีก	5.0%	3.4%	13.9
W.W. เกรนเจอร์	GWW	ขายอุปกรณ์อุตสาหกรรม	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	รถไฟ	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	ซอฟต์แวร์และบริการธุรกิจ	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	บริการโทรคมนาคม	5.0%	4.9%	11.6
บริษัท ภาคใต้	ดังนั้น	สาธารณูปโภคไฟฟ้า	5.0%	4.8%	15.5
รวม Edison	ED	สาธารณูปโภคไฟฟ้า	5.0%	4.0%	16.2
ทั้งหมด	​	​	100%	3.1%	15.9

กลุ่มตัวอย่างด้านบนมีความหลากหลายมากระหว่างภาคอุตสาหกรรม มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้นและอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อหุ้นที่ลดลงกว่า S & P 500 นอกจากนี้ บริษัท ยังลงทุนเฉพาะในธุรกิจที่มีคุณภาพและมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนานเท่านั้น

ความคิดสุดท้าย: การรีไฟแนนซ์เงินปันผลและวัตถุประสงค์

พอร์ตการลงทุนที่จ่ายเงินปันผลจะให้ การเจริญเติบโต รายได้เงินปันผล สิ่งที่คุณทำกับรายได้นั้นขึ้นอยู่กับคุณ เพื่อใช้ประโยชน์จากผลของการผสม, reinvesting รายได้จากเงินปันผลของคุณกลับเข้ามาในผลงานของคุณจะช่วยให้การเติบโตของธุรกิจเติบโตได้เร็วยิ่งขึ้น

ภาพด้านล่างแสดงให้เห็นถึงผลกระทบที่น่าอัศจรรย์ของการรวมตัวของพอร์ตการลงทุนโดยให้อัตราเงินปันผลตอบแทน 3% และอัตราการจ่ายเงินปันผล 7% รายได้ต่อปีเริ่มต้นด้วยพอร์ตโฟลิโอ 100,000 ดอลลาร์จะแสดงขึ้น คุณสามารถเห็นรายได้ที่แตกต่างกันอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนกลับเข้ามาในพอร์ตการลงทุนไม่ใช่การลงทุนซ้ำ

วัตถุประสงค์ในการสร้างผลงานการประนอมหนี้คือการจัดหาแหล่งกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากคุณเข้าถึงจุดที่คุณสามารถมีชีวิตอยู่จากรายได้เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นการลงทุนของคุณสร้างขึ้นคุณจะได้รับอิสรภาพทางการเงิน ยิ่งไปกว่านั้นคุณจะไม่ต้องสัมผัสกับหลักการของคุณ เงินของคุณจะถูกตัดทิ้งไปเรื่อย ๆ นี้สามารถสร้าง ความมั่งคั่งระหว่างมวลชน.

เกี่ยวกับผู้แต่ง: Ben Reynolds เป็นผู้ก่อตั้ง บริษัท Sure Dividend การจ่ายเงินปันผลอย่างแน่นอนช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณภาพสูงเหมาะสำหรับการถือครองหุ้นในระยะยาว