วิธีการหลีกเลี่ยงการสูญเสียทางการเงินจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 💲💲💲

ตอนนี้ดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเร็วหัวขึ้นถ้าไม่ได้เพราะมีโอกาสแทบจะไม่สามารถลดอัตรา แต่เนื่องจากเศรษฐกิจอาจถึงจุดโรคติดเชื้อ ข้อมูลทางเศรษฐกิจแข็งแกร่งกว่าเมื่อใดในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา

ราคาบ้านกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ยอดขายบ้านมีการปรับตัวดีขึ้นและมีการก่อสร้างเพิ่มขึ้น ผู้บริโภคมีความมั่นใจมากที่สุดเกี่ยวกับอนาคตมากกว่าที่จุดใด ๆ นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. 2551 อัตราดอกเบี้ยต่ำช่วยให้ผู้บริโภคสามารถชำระหนี้หรือรีไฟแนนซ์ได้ในอัตราที่ยาวนานขึ้นซึ่งทำให้สามารถใช้งบประมาณรายเดือนได้มากขึ้น

อธิบายเกี่ยวกับการดำเนินการของเฟด

เฟดระบุความต้องการของตัวเองในอัตราที่สูงขึ้น เฟดกล่าวว่าอาจชะลอหรือแม้แต่หยุดการซื้อผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันระยะยาวและพันธบัตรตั๋วเงินคลังของสหรัฐมูลค่า 85 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน อย่างไรก็ตามมันจะไม่เปลี่ยนอัตราการจัดหาเงินทุนระยะสั้นของ 0- .25% จนกว่าการว่างงานจะลดลงต่ำกว่า 6.5% (ปัจจุบันการว่างงานอยู่ที่ 7.5%)

นักลงทุนที่ยังไม่ได้ให้ความสำคัญกับกิจกรรมล่าสุดของเฟดอาจไม่ได้ชื่นชมอย่างเต็มที่กับสิ่งที่เฟดแนะนำ ในอดีต Fed พยายามกำหนดเป้าหมายเฉพาะระยะสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทนโดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยค้างคืนต่างกัน วิกฤติหลังวิกฤติทางการเงินเฟดเริ่มซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มีระยะยาวเพื่อส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยในระยะยาว

ไม่ควรละเลยการมีส่วนร่วมของเฟดในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อและพันธบัตรธนารักษ์ของสหรัฐฯ มันมีอัตราความหดหู่อย่างสิ้นเชิงในระยะยาวของเส้นโค้งผลผลิตซึ่งจะทำให้ราคาถูกสำหรับธุรกิจบุคคลและรัฐบาลที่จะยืมสำหรับระยะเวลาถึง 30 ปี หากเฟด "ซื้อ" ซื้อในระยะยาวของเส้นโค้งอัตราจะเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติสำหรับการกู้ยืมเงินระยะยาว ในความเป็นจริงทั้งหมดอัตราระยะยาวมีอิทธิพลมากขึ้นในการยืมและการลงทุนมากกว่าอัตราดอกเบี้ยค้างคืนระยะสั้น การสรุปรวมทั้งหมดชะลอการซื้อพันธบัตรที่มีอายุยาวนานจากเฟดจะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นจากปลายสุดของเส้นโค้งไปจนถึงจุดที่สั้นกว่า เฟดกำลังพลัดถิ่น 85 พันล้านดอลลาร์จากเงินลงทุนที่อาจมาจากบุคคลสถาบันและรัฐบาลในการซื้อหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านค้ำประกันและคลัง อุปสงค์และอุปทานที่เรียบง่าย ความต้องการน้อยหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

การลงทุนตราสารหนี้ Safe-Haven Fixed-Income

การซื้อขายพันธบัตรผกผันกับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นราคาพันธบัตรจะลดลง ระยะเวลาของพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลต่อราคาพันธบัตรมากขึ้น

หากคุณถือพันธบัตรอยู่ในช่วง 10-30 ปีคุณจะเห็นการสูญเสียเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดเมื่อมีการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่เพื่อให้สอดคล้องกับอัตราการเพิ่มขึ้น

มีเพียงสองวิธีในการลดอัตราดอกเบี้ยของคุณ:

ลดระยะเวลาครบกำหนด - การเคลื่อนย้ายเงินทุนจากพันธบัตร 20-30 ปีไปเป็นระยะเวลา 5-10 ปีจะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น วิธีง่ายๆในการทำเช่นนี้คือการใช้พันธบัตรระยะสั้น ETF เช่น Vanguard Short-Bond Bond ETF (BSV) ซึ่งถือหุ้นกู้ระยะสั้นและพันธบัตรองค์กรที่มีระดับการลงทุนในตราสารหนี้ระยะเวลา 1-5 ปี . เฉลี่ยอยู่ที่ต่ำกว่า 3 ปี แน่นอนว่าการย้ายดังกล่าวจะทำให้คุณเสียค่าใช้จ่ายในรูปแบบของการกระจายรายปีด้วยดอกเบี้ยเนื่องจากพันธบัตรระยะสั้นมีผลตอบแทนที่ต่ำกว่าหนี้ระยะยาวมาก ประโยชน์ของหลักสูตรคืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในพันธบัตรวันที่ยาวนานจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน
ลบนโยบายอัตราดอกเบี้ยจากสมการ - ตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวต่ำมาก นั่นหมายความว่าตราสารหนี้นั้นเขียนขึ้นจากดัชนีซึ่งทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนมากกว่าดัชนีอัตราดอกเบี้ยที่ยอมรับได้ (LIBOR เป็นดัชนีทั่วไปสำหรับตราสารอัตราดอกเบี้ยลอยตัว) หนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะสะท้อนให้เห็นในดัชนีอัตราดอกเบี้ยซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นและอัตราที่ลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ทางเลือกหนึ่งคือ SPDR Barclays Capital Investment อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ETF (FLRN) ซึ่งสร้างจากผลงานที่ใช้ LIBOR 3 เดือนเป็นอัตราอ้างอิง แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่นักลงทุนจะได้รับเงินลงทุนใน ETF เพียงร้อยละ 1 ต่อปี ทางเลือกคือพอร์ตสินเชื่อ PowerShares Senior Loan (BKLN) ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่ธนาคารมีความเสี่ยงสูงกว่าที่ออกโดยผู้ออกตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับ อย่างไรก็ตามอีทีเอฟให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนในการรับความเสี่ยงสูงขึ้นโดยมีอัตราผลตอบแทนเพียงไม่เกิน 5% ต่อปี ETF นี้สร้างขึ้นจากหลักทรัพย์ประเภทอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

หุ้นเคลื่อนไหวเพื่อให้มีอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น

ดังนั้นจึงมีสองตัวเลือกที่ง่ายสำหรับพันธบัตร: ไประยะสั้นหรืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว แต่สิ่งที่เกี่ยวกับหุ้น? ไม่ควรมีความสัมพันธ์ระหว่างราคาที่สูงขึ้นกับราคาหุ้นที่ลดลงหรือไม่?

อย่างแน่นอน หนึ่งในนักลงทุนภาคอุตสาหกรรมที่ควรพิจารณาตัดก่อนเป็นธุรกิจอรรถประโยชน์ ก่อนหน้านี้ผมได้เขียนเกี่ยวกับวิธีที่สาธารณูปโภคมีการซื้อขายพันธบัตรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพราะกระแสเงินสดของพวกเขามักง่ายต่อการคาดการณ์และธุรกิจก็มีความต้องการใช้เงินเป็นอย่างมาก ภาคอุตสาหกรรมทั้งภาคปีนี้มีการชุมนุมอย่างหนักในปีนี้การเปิดรับสาธารณูปโภคในอุตสาหกรรมเบาทุนดูเหมือนจะเป็นการย้ายที่ชาญฉลาด

การเลิกใช้สาธารณูปโภคไม่จำเป็นต้องทำให้เสียหาย ฉันเป็นแฟนพันธุ์แท้ของ ETF ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ซึ่งมีชื่อว่า WisdomTree UMS Dividend Growth Fund (DGRW) ซึ่งมี บริษัท ที่จ่ายเงินปันผล 300 บริษัท ที่มีการเปิดรับสาธารณูปโภคอย่างเป็นศูนย์ในความเป็นจริงมันเป็นเพียงกองทุนเงินปันผลในตลาดที่สมบูรณ์ละเว้นสาธารณูปโภคจากการผสม

พื้นที่อื่นที่น่ากังวล ได้แก่ REITs และ Agency Mortgages การลงทุนประเภทนี้ใช้การให้กู้ยืมระยะสั้นเพื่อการซื้อระยะยาว ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นไม่เพียง แต่จะทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของ บริษัท เหล่านี้สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังมีความกดดันด้านราคาต่อสินทรัพย์ที่พวกเขากำลังซื้อ เป็นผลให้พวกเขาอาจประสบความสูญเสียในระยะสั้น สินทรัพย์เหล่านี้มักจะไม่ค่อยดีในช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย - เป็นการยากที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราการป้องกันความเสี่ยงได้อย่างรวดเร็ว การลงทุนเหล่านี้มักทำงานได้ดีที่สุดในสภาพแวดล้อมที่มีเสถียรภาพ

อะไรที่คุณคิดว่ามีความสำคัญในแง่ของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น?