มีอะไรบ้างในจำนวน? การเลือกอัตราการถอนเงินสำหรับสินทรัพย์เพื่อการเลี้ยงชีพของคุณ

หมายเลขของคุณคืออะไร?

ไม่ใช่แค่จำนวนเงินที่คุณบันทึกไว้ซึ่งจะกำหนดว่าคุณจะเกษียณอายุได้สบายหรือไม่ ก็ยังเป็นเรื่องของวิธีการที่คุณใช้จ่ายมันหลังจากที่คุณเกษียณอายุ อัตราการถอนเงินรายปีจากการออมและการออมส่วนบุคคลจะช่วยกำหนดระยะเวลาที่สินทรัพย์เหล่านี้จะมีอยู่และสินทรัพย์จะสามารถสร้างรายได้ที่ยั่งยืนในช่วงเกษียณได้หรือไม่ ปัจจัยหลายอย่างจะมีผลต่อการเลือกอัตราเบิกจ่ายประจำปีของคุณ ต่อไปนี้เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญบางประการ

อายุและสุขภาพของคุณ

ในขณะที่คุณคิดว่าอัตราการถอนตัวของคุณควรเป็นอย่างไรโปรดเริ่มจากการพิจารณาอายุและสุขภาพของคุณ แม้ว่าคุณจะไม่สามารถคาดการณ์ระยะเวลาที่คุณจะมีชีวิตอยู่ได้คุณสามารถคาดการณ์ได้ อย่างไรก็ตามคุณอาจไม่คิดที่จะประเมินอายุขัยเฉลี่ยสำหรับอายุและเพศของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณมีสุขภาพดี แม้ว่าอายุขัยเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในสหรัฐอเมริกาถึง 77.6 ปีสำหรับเด็กที่เกิดในปี 2546 มีความเป็นไปได้ที่ 50% ที่ชายวัย 65 ปีแข็งแรงสามารถมีชีวิตอยู่ได้ถึง 85 ปีและสตรีที่มีสุขภาพแข็งแรงสามารถอยู่ได้ อายุ 88 ปีนอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่ผู้ชายจะอายุ 92 ปีและผู้หญิงอายุ 94 ปีหากเกษียณอายุเมื่ออายุได้ 65 ปีพวกเขาอาจถอนตัวออกจากสินทรัพย์เป็นเวลา 30 ปีขึ้นไป¹

เงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อเป็นแนวโน้มที่ราคาจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป โปรดทราบว่าอัตราเงินเฟ้อไม่เพียง แต่จะเพิ่มต้นทุนสินค้าและบริการในอนาคตเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อมูลค่าสินทรัพย์ที่ตั้งไว้เพื่อให้เป็นไปตามต้นทุนเหล่านั้น เพื่อพิจารณาผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อรวมถึงการเพิ่มขึ้นร้อยละต่อปีในแผนรายได้การเกษียณอายุของคุณ

เงินเฟ้อที่คุณควรวางแผนไว้ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตกต่างกันไปในแต่ละปีอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯมีค่าเฉลี่ยประมาณ 4% ในรอบ 50 ปีที่ผ่านมา²ดังนั้นในการวางแผนระยะยาวคุณอาจสมมติว่าอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 4% ต่อปี อย่างไรก็ตามหากอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นหลังจากเกษียณคุณอาจต้องปรับอัตราเบิกจ่ายเพื่อสะท้อนผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทั้งค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนการลงทุนของคุณ นอกจากนี้เมื่อคุณเกษียณคุณควรประเมินพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นประจำเพื่อให้มั่นใจว่าจะสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องซึ่งจะสามารถรักษาอัตราเงินเฟ้อได้เป็นอย่างดี

ความแปรปรวนของผลตอบแทนการลงทุน

เมื่อพิจารณาว่าการลงทุนของคุณอาจมีรายได้ในช่วงเกษียณอายุคุณอาจคิดว่าคุณสามารถตั้งสมมติฐานพื้นฐานเกี่ยวกับค่าเฉลี่ยของตลาดหุ้นในอดีตได้อย่างที่คุณอาจทำได้เมื่อคาดการณ์ว่าคุณต้องใช้เวลากี่ปีในการบรรลุเป้าหมายการออมเพื่อการเกษียณอายุของคุณ แต่เมื่อคุณเริ่มรับรายได้จากผลงานของคุณแล้วคุณจะไม่มีเวลาที่จะฟื้นตัวจากความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นได้อีกต่อไป

ลองนึกดูว่าจะต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการเรียกคืนมูลค่าของพอร์ทโฟลิโอถ้ามันประสบกับความสูญเสียอันเนื่องมาจากภาวะถดถอยของตลาด ตัวอย่างเช่นถ้าพอร์ตโฟลิโอมูลค่า 250,000 ดอลลาร์ต่อปีลดลงต่อเนื่อง 12% และ 7% มูลค่าจะลดลงเหลือ 204,600 ดอลลาร์และจะต้องได้รับการเพิ่มขึ้นเกือบ 23% ในปีหน้าเพื่อคืนค่าเป็น 250,000 ดอลลาร์ต่อยูโรเมื่อ ความจำเป็นในการถอนเงินรายปีของผู้เกษียณจะเพิ่มขึ้นเพื่อประสิทธิภาพที่ไม่ดีผลที่ได้คือการพร่องก่อนหน้านี้ของสินทรัพย์มากกว่าที่จะเกิดขึ้นหากผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่อาจเป็นไปได้ว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะไม่ได้รับความเสียหายใด ๆ และแม้จะสร้างรายได้เพิ่มขึ้นกว่าที่คาดไว้ แต่ก็ปลอดภัยกว่าที่จะยอมรับความพ่ายแพ้บางอย่าง กรณีในตัวอย่างจุดคือการลดลงอย่างมากของดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดในช่วงที่ผ่านมา

และจำนวนโชคดีคือ ...

แม้ว่าผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่สามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ในอนาคตความผันผวนในตลาดการเงินและอัตราเงินเฟ้อสามารถให้คำแนะนำเมื่อเลือกอัตราการถอนเงินรายปี เพื่อให้ทราบว่าอาจถอนเงินออกจากพอร์ทโฟลิโอเป็นรายปีเท่าใดและน่าจะมีมากกว่า 30 ปีหรือมากกว่านั้น Standard & Poor's มองที่บันทึกจริงหุ้นพันธบัตรและอัตราเงินเฟ้อและวิเคราะห์ระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมด 30 ปีที่เป็นไปได้ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2469 โดยระบุว่าอัตราการถอนเงินอย่างยั่งยืนโดยเฉลี่ยสำหรับกลุ่มทุนประกอบด้วยหุ้นสหรัฐ 60% และพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว 40% อยู่ที่ประมาณ 5.8% ต่อปีเมื่อปรับอัตราเงินเฟ้อ 4

ในมุมมองของความแปรปรวนของอัตราเงินเฟ้อและผลตอบแทนการลงทุนตลอดจนความเสี่ยงที่จะมีชีวิตอยู่นอกเหนือจากอายุขัยเฉลี่ยของคุณคุณอาจต้องการทำผิดเกี่ยวกับข้อควรระวังและเลือกอัตราการถอนเงินรายปี ต่ำกว่า 5.8%. เป้าหมายคือการแตกไข่รังไข่ของคุณในรูปแบบที่จะให้รายได้ที่น่าเชื่อถือสำหรับระยะเวลาที่คุณอาศัยอยู่ นั่นอาจหมายถึงการออกน้อยในช่วงต้นปีของการเกษียณอายุด้วยความหวังของการมีรายได้เพียงพอสำหรับปีต่อ ๆ มาของคุณ

• 1ที่มา: สมาคมนักสถิติการตาย 2000 ตารางการตาย (มีข้อมูลปัจจุบันมากที่สุด)
• 2 ที่มา: สำนักสถิติแรงงาน, 31 ธันวาคม 2548
• สมมติฐานนี้ประกอบด้วยการจัดเก็บแต่ละช่วงระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมด 30 ปีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2469 ถึง 2549 โดยสมมติว่าหุ้นดังกล่าวประกอบด้วยหุ้นร้อยละ 60 ที่เป็นตัวแทนของ S & P 500 และพันธบัตรรัฐบาลอายุ 40 ปีขึ้นไปร้อยละ 40 มีอายุเฉลี่ย 10 ปีขึ้นไปและ การถอนรายปีขึ้นอยู่กับ 5% ของมูลค่าในปีแรกและปรับหลังจากนั้นสำหรับอัตราเงินเฟ้อตามการเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์ที่เกิดขึ้นจริงในดัชนีราคาผู้บริโภค นักลงทุนไม่สามารถลงทุนโดยตรงในดัชนีใดก็ได้ภาพประกอบนี้ไม่รวมถึงค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือภาษีและไม่เป็นตัวแทนของการลงทุนหรือการรักษาความปลอดภัยใด ๆ ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลในอนาคต

การวิจัยได้จัดทำขึ้นโดย Standard & Poor's และไม่ได้มีเป้าหมายเพื่อให้คำแนะนำด้านการลงทุนหรือคำแนะนำด้านภาษีสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง โปรดปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีหรือฉันหากมีข้อสงสัย