Bruker Stock: ผลิตภัณฑ์ใหม่และการปรับปรุงจะผลักดันการเติบโต!

Bruker Corporation (NYSE: BRKR) เป็นเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์และควรมีอัตราการเติบโตของรายได้ก่อนเพื่อนร่วมงาน

อันดับแรกอยู่ในขั้นตอนแรกของการพยายามขยายขอบข่ายงานไปยังระดับอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ย ศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรจากการปรับปรุงการดำเนินงานมีขนาดใหญ่ - อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหากทำได้อัตรากำไรเท่ากับคู่ค้า อย่างไรก็ตามแผนงานยังคงมีการพัฒนาเพื่อให้ระยะเวลาและขนาดยังคงไม่แน่นอน

ประการที่สองมีผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งส่วนใหญ่เป็น MALDI Biotyper ซึ่งอาจจะไม่เต็มราคาในหุ้น ศักยภาพของเทคโนโลยีที่สามารถระบุเชื้อโรคได้รวดเร็วยิ่งขึ้นเป็นสิ่งที่น่าตื่นเต้นทางวิทยาศาสตร์ แต่ยังรวมถึงนักลงทุน ทั้งสองอย่างนี้ควรผลักดันการเติบโตของรายได้เหนือกว่าค่าเฉลี่ยของ บริษัท และทำให้ บริษัท ของตนมีค่าต่อไปและอาจเป็นเจ้าของในบางจุด

เกี่ยวกับ Bruker

Bruker Corporation ผู้ผลิตเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์และจำหน่ายทั่วโลก ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ครอบคลุมตลาดปลายกว้าง ๆ ได้แก่ วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต, ยา, เทคโนโลยีชีวภาพ, การวิจัยทางคลินิกและการวินิจฉัยระดับโมเลกุลและวัสดุและการวิเคราะห์ทางเคมี

มีส่วนร่วมในเทคโนโลยี MRI, mass spectrometry, gas chromatography, x-ray, spectroscopy การแผ่รังสีแบบจุดประกาย, กล้องจุลทรรศน์กำลังของกล้องอะตอมและสิ่งอื่น ๆ ที่เราส่วนใหญ่ในโลกการลงทุนมีความเข้าใจในสิ่งที่ดีที่สุดหรือได้ยินโดยเอ่ยถึง nerd เรารู้

นอกจากนี้ยังมีส่วนเกี่ยวข้องในการตรวจจับสารเคมีชีวภาพรังสีวิทยานิวเคลียร์และวัตถุระเบิด (CBRNe) มีประวัติของการได้มาซึ่ง บริษัท SkyScan เมื่อเร็ว ๆ นี้ในปีพ. ศ. 2555 และ Prairie Technologies ในปี 2013 การเข้าซื้อกิจการสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความผันผวนต่อรายได้ในระยะใกล้และมีความเสี่ยงเชิงบวกและเป็นบวกต่อราคาหุ้น รายละเอียด.

Bruker มีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 3.42 พันล้านดอลลาร์และมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับ 48% คู่แข่งและ บริษัท เทียบเคียงมีการใช้ประโยชน์อย่างเดียวกัน บริษัท มีพนักงานประมาณ 80% ในยุโรป อย่างไรก็ตามยอดขายแบ่งออกด้วยประมาณหนึ่งในสามในสหรัฐอเมริกายุโรปและเอเชีย / โรวตามลำดับ

MALDI Biotyper มีศักยภาพที่สำคัญ

MALDI Biotyper เป็นอุปกรณ์ที่สามารถระบุแบคทีเรียสิ่งมีชีวิตและไวรัสได้อย่างรวดเร็ว เป็นก้าวกระโดดที่ยิ่งใหญ่อย่างมากจากเทคโนโลยีในปัจจุบันที่ต้องใช้เชื้อแบคทีเรียที่ได้รับการเพาะเลี้ยงและผ่านกระบวนการต่างๆที่ต้องใช้คราบสกปรกและกล้องจุลทรรศน์ วิธีการปัจจุบันใช้เวลามากต้องใช้เวลาของนักวิทยาศาสตร์และเจ้าหน้าที่ห้องปฏิบัติการและ จำกัด เฉพาะสิ่งมีชีวิตที่เจริญเติบโตบนจานเลี้ยงเชื้อ

อุปกรณ์ชนิดใหม่มีลักษณะคล้ายกับสารเคมีในสเปกโตรมิเตอร์ สามารถระบุช่วงของสิ่งมีชีวิตได้อย่างรวดเร็วไม่เพียง แต่แบคทีเรียเท่านั้น เวลาตอบสนองจะวัดเป็นนาทีแทนที่จะเป็นชั่วโมงหรือบ่อยครั้งในรูปแบบเก่า รายงานระบุว่าเวลาตอบสนองโดยเฉลี่ยลดลงกว่า 48 ชั่วโมงและมากถึง 96 ชั่วโมง ซึ่งจะช่วยให้แพทย์สามารถเริ่มการรักษาที่เหมาะสมได้เร็วขึ้นและลดเมตริกที่สำคัญทุกประเภทเช่นความตายอัตราการเข้าพักและต้นทุนในการรักษา

Biotyper กำลังรอการอนุมัติของ FDA ในระยะใกล้และข้อบ่งชี้จะได้รับการอนุมัติควรจะมาเร็วเท่าสิ้นปี 2556 ขนาดของตลาดเริ่มแรกอาจเป็นไปได้ว่าโรงพยาบาลทุกแห่งในสหรัฐฯและรัฐบาลทั่วโลก มีจำหน่ายอยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกาแล้ว

ปัจจุบัน Bruker มี 800 Biotypers ติดตั้งอยู่นอกสหรัฐฯส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่ม E.U ผู้บริหารระบุว่าผลิตภัณฑ์จะมีป้ายราคา 275,000 ดอลลาร์ bioMérieuxVITEK® MS มีส่วนที่เหลือในตลาดและจำหน่ายในยุโรป นอกจากนี้ยังรอการอนุมัติจาก FDA ในสหรัฐฯ

การวิจัยจาก Goldman Sachs ระบุว่า Bruker มีอัตราการเจาะ 5% ในตลาดยุโรปสี่ปีหลังจากได้รับการอนุมัติจาก Biotyper โกลด์แมนได้จำลองการรุกของสหรัฐฯในช่วง 5 ปีข้างหน้า ซึ่งส่งผลให้รายได้ของ $ 120 ล้านถึง $ 300 ล้าน

ขึ้นอยู่กับการลดค่าใช้จ่ายและชีวิตที่บันทึกไว้กับผลิตภัณฑ์ที่มี upside ที่มีนัยสำคัญที่อาจเกิดขึ้นและการยอมรับอาจจะรวดเร็วขึ้น ผลิตภัณฑ์นี้จะยังคงเจาะตลาดยุโรปต่อไปและขยายสู่ส่วนอื่น ๆ ของโลก

การปรับปรุง Margin - อาจเพิ่ม Margin 2x

ผู้บริหารชี้ว่า บริษัท มีแผนจะมุ่งเน้นการเพิ่มอัตรากำไรให้ได้อย่างน้อยที่สุดในกลุ่มวัยรุ่นตอนต้นเพื่อให้สอดคล้องกับ บริษัท อื่นเช่นวอเตอร์ส (Naters), Danaher (NYSE: DHR) และ Thermo Fisher (NYSE: TMO) อัตรากำไรจากการดำเนินงานในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 10% ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่จะมีผลกำไรเพิ่มขึ้นหาก บริษัท ประสบความสำเร็จ ผู้บริหารจะออกแผนการปรับปรุงกำไรในปี 2557 แต่ได้มีการปรับโครงสร้างบางส่วนของธุรกิจซึ่งจะช่วยให้เริ่มดำเนินการได้

คำถามเกี่ยวกับแผนการปรับปรุงขอบคือสองเท่า: ประการแรกระยะเวลาคืออะไร และสองเท่าไหร่จะเสียค่าใช้จ่าย? บริษัท ไม่ได้ให้คำแนะนำอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับประเด็นสำคัญเหล่านี้และหุ้นอาจมีราคาสูงเกินไปเร็วเกินไป

ข้อสรุป

ศักยภาพและผลกำไรที่เพิ่มขึ้นของ Biotyper ถือเป็นส่วนหนึ่งที่น่าชื่นชมของหุ้น นักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมุ่งเน้นในเรื่องของแผนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญ แต่อาจมีส่วนต่างจากราคาหุ้นเมื่อมีการอนุมัติผลิตภัณฑ์ มันอาจจะได้รับความสนใจเพิ่มเติมและทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับสต็อก

ความคิดของคุณเกี่ยวกับ Bruker และศักยภาพของอุปกรณ์ Biotyper เครื่องใหม่