นักลงทุนหนุ่มมักคิดว่าการลงทุนมีข้อ จำกัด ในการลงทุนในตลาดหุ้นอย่างเคร่งครัด แต่ในขณะที่นี่คือที่มากที่สุด การลงทุนเกิดขึ้นมีกาแลคซีทั้งหมดของยานพาหนะการลงทุนนอกเหนือจากหุ้นทั่วไปและพันธบัตรที่ทุกคนพูดถึง
ที่รู้จักกันในชื่อ "การลงทุนทางเลือก" โอกาสเหล่านี้ถือเป็นแนวทางที่แตกต่างไปจากการลงทุนโดยสิ้นเชิงและจะเป็นจุดสนใจของโพสต์ในสัปดาห์นี้
อะไรคือการลงทุนทางเลือก?
การลงทุนทางเลือกถือเป็นทางเลือกในการลงทุนตั้งแต่ทรัพย์สินที่มีตัวตนเช่นศิลปะวัตถุโบราณเหล้าองุ่นแสตมป์และเหรียญไปจนถึงสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นเอกชนในธุรกิจอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์และเงินร่วมลงทุน
ชุดรูปแบบทั่วไปที่เชื่อมโยงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดเข้าด้วยกัน? มีข้อยกเว้นบางประการการลงทุนทางเลือกเหล่านี้ไม่ได้ซื้อขายกันในตลาดสาธารณะที่มีโครงสร้างเช่น Dow Jones หรือ NASDAQ แต่ก็มีการซื้อขายผ่านเครือข่ายส่วนตัวหรือผ่านทางเครือข่ายที่ไม่เป็นทางการของนักลงทุนที่มีใจเดียวกัน (เช่น eBay หรือ Craigslist หรือเว็บไซต์ธุรกิจที่ซื้อ)
ทำไมต้องซื้อการลงทุนทางเลือกแทนหุ้นแบบดั้งเดิมและพันธบัตร?
มีหลายเหตุผลในการซื้อเงินลงทุนทางเลือกเนื่องจากมีผู้ที่ซื้อสินค้าเหล่านี้ มากที่สุดแม้ว่าการลงทุนทางเลือกจะถูกมองว่าเป็นวิธีที่จะกระจายกับการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการประเมินมูลค่าของการลงทุนแบบดั้งเดิม
ใช้โบราณวัตถุเป็นเพียงตัวอย่างเดียว มีความสัมพันธ์กันเล็กน้อย (ถ้ามี) ระหว่างมูลค่าของเก้าอี้โยกหรือแจกันเครื่องลายครามและราคาหุ้นของ General Electric พวกเขาอยู่ภายใต้กองกำลังตลาดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงและทำให้เป็นไปได้ว่าหนึ่งที่จะไปขึ้นในค่าในขณะที่อื่น ๆ ลงไป (และในทางกลับกัน)
ดังนั้นความคิดของบุคคลที่ซื้อการลงทุนทางเลือกโดยทั่วไปคือ: หากหุ้นของฉันจะตีอย่างน้อยฉันมีการลงทุนอื่น ๆ เหล่านี้ - ซึ่งหวังว่าจะถือค่าของพวกเขาหรือไม่ลดลงมาก - เพื่อถือฉันมากกว่า. นั่นคือสิ่งที่นักลงทุนหวัง แต่มันอาจจะไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นจริงเมื่อทฤษฎีของพวกเขาถูกนำไปทดสอบ
ทำไม?
สิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาก่อนซื้อเงินลงทุนทางเลือก
เราได้พูดถึงแล้วว่าค่าการลงทุนทางเลือกมีความสัมพันธ์กับการลงทุนทางการเงินโดยทั่วไปเช่นหุ้นหรือพันธบัตร อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณาก่อนที่การลงทุนที่เป็นเอกลักษณ์เหล่านี้จะเป็นส่วนสำคัญของผลงานของคุณ
การลงทุนทางเลือกมักจะเหลวกว่าของเดิม ถ้าคุณต้องการขายหุ้นของคุณใน บริษัท เช่น GE ไม่มีความไม่แน่นอนหรือรอ คุณเพียงเข้าสู่บัญชี E * TRADE และขาย แต่คุณจะโทรหาใครถ้าคุณต้องการขายกล่องเครื่องประดับโบราณ? แน่นอนว่าคุณสามารถทำรายการได้บนอีเบย์หรือนำมาไว้ในตลาดนัด แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น รับประกัน กลไกการชำระบัญชี อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หลายเดือนหรือแม้แต่ปีในการขายสินทรัพย์ของคุณสำหรับเงินสดที่จ่ายได้
- การกำหนดมูลค่าตลาดของการลงทุนทางเลือกไม่ได้ถูกตัดและแห้งเสมอไป ข้อได้เปรียบที่สำคัญของตลาดที่มีโครงสร้างและมีความซับซ้อนเช่น NASDAQ คือราคาจะมองเห็นได้เสมอ กิจกรรมการซื้อและขายอย่างต่อเนื่องจะกำหนดมูลค่าสินทรัพย์ที่มั่นคงให้กับการซื้อขายหุ้นทุกครั้งเช่นว่าจะไม่มีข้อสงสัยใด ๆ ว่าสิ่งใดมีมูลค่าเท่าใด คุณจะแน่ใจได้อย่างไรว่าขวดไวน์ 200 ปี (หรือ 10% ของธุรกิจดูแลสนามหญ้าของคุณลุง) มีมูลค่าเท่าไร? บางครั้งคุณไม่สามารถ อัตนัย "เขากล่าวว่าเธอกล่าวว่า" ลักษณะของการประเมินมูลค่าการลงทุนทางเลือกอาจก่อให้เกิดปัญหาร้ายแรงสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคยกับกระบวนการนี้
- ข้อมูลความเสี่ยงและผลตอบแทนมักถูก จำกัด นักลงทุนในตลาดสต็อกสามารถดึงข้อมูลหลายสิบปีเกี่ยวกับการขึ้นและลงของทุก บริษัท ในตลาดได้ วิธีนี้จะช่วยให้พวกเขาตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดว่าจะนำเงินมาลงทุนอย่างไร แต่ข้อมูลประเภทนี้มักไม่ค่อยมี (อย่างน้อยก็ไม่ใช่โดยไม่มีการวิจัยที่เข้มข้น) สำหรับการลงทุนทางเลือกที่เรากำลังพูดถึง หากไม่มีพื้นฐานทางประวัติศาสตร์นี้การตัดสินใจซื้อแสตมป์หรือเหรียญของคุณก็คือการเรียกร้องความรู้สึกส่วนตัว
- ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมมักจะสูงขึ้นมาก ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการลงทุนแบบเดิมคือการได้มาตรฐาน โดยทั่วไปมีค่าใช้จ่ายมากพอที่จะซื้อหุ้นของ บริษัท X จำนวน 10 หุ้นได้เช่นเดียวกับการซื้อหุ้นของ บริษัท Y จำนวน 10 หุ้นเนื่องจากความคล่องตัวและได้มาตรฐานของการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ ในทางกลับกันไม่มีอะไรที่จะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการซื้อคอลเลกชันแสตมป์จากคนที่อยู่ห่างออกไป 2,000 ไมล์หรือสิ่งที่ธุรกิจจะเรียกเก็บเงินจากคุณ 15% ของทุน คุณอาจต้องจ้างทนายความเพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมที่ไม่ซ้ำกันเหล่านี้ออกไปโดยไม่มีข้อผูกมัดซึ่งจะเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมอย่างมาก
ใครใช้การลงทุนทางเลือก?
เป็นเรื่องง่ายที่จะตายตัวและคิดว่าคนเดียวที่ใช้การลงทุนทางเลือกคือ crackpots และ survivalist kooks แต่ข้อมูลจริงแสดงข้อสรุปที่แตกต่างกัน ตามรายงานของ Merril Lynch ประจำปี 2551 ระบุว่าบุคคลที่ "มูลค่าสูงมาก" มีสินทรัพย์ทางการเงินมากถึง 9% ในการลงทุนทางเลือกซึ่ง ได้แก่ "ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างมีของมีค่าและของสะสมที่มีความหรูหรากองทุนป้องกันความเสี่ยงฟิวเจอร์สที่มีการจัดการและโลหะมีค่า ”
ในคำอื่น ๆ : บางคนที่มีความซับซ้อนและประสบความสำเร็จทางการเงินในโลกได้เลือกที่จะทำให้การลงทุนทางเลือกเป็นสัดส่วนที่สำคัญ (แม้ว่าจะมีขนาดเล็ก) ของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
คุณควรเพิ่มการลงทุนทางเลือกเพื่อผลงานของคุณหรือไม่?
แต่น่าเสียดายที่ไม่มีคำตอบหนึ่งขนาดเหมาะกับทุกคำตอบ ทั้งหมดขึ้นอยู่กับสถานการณ์ปัจจุบันเป้าหมายทางการเงินและทรัพยากรที่คุณทิ้ง
ตัวอย่างเช่นถ้าคุณยังใหม่กับการลงทุนและไม่เคยเป็นเจ้าของหุ้นเพียงครั้งเดียวอาจทำให้การซื้อเมล็ดกาแฟหรือนาฬิกาเก่าเป็นเรื่องที่ไม่เหมาะสม แทนให้เท้าของคุณเปียกกับกองทุนดัชนี - สิ่งที่จะทำให้คุณได้รับกระบวนการในการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดและการแทรกแซงด้วยตนเองในส่วนของคุณ
อย่างไรก็ตามสมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงมากขึ้นและมีพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่ง หากการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณอยู่ในรูปแบบที่ดีแล้วการทุ่มเท 5% -10% ของสินทรัพย์ของคุณไปสู่การลงทุนทางเลือกถือเป็นสิ่งป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลาย
สิ่งสำคัญคือต้องระลึกถึงอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นที่กล่าวข้างต้น อย่าซื้อทรัพย์สินเหล่านี้ด้วยความคิดเช่นเดียวกันหรือคาดหวังว่าคุณจะมีหุ้น เข้าใจว่าอาจมีสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่คุณไม่สามารถขายการลงทุนได้อย่างง่ายดาย พยายามทำสิ่งที่ดีที่สุดเพื่อดูว่าเป็นทรัพย์สินในระยะยาวแทนที่จะเป็นสิ่งที่จะต้องใช้เงินสดทันทีเมื่อวิญญาณเคลื่อนย้ายคุณไป
คุณลงทุนในการลงทุนทางเลือกในผลงานของคุณหรือไม่?
โพสต์ความคิดเห็นของคุณ